VEU追蹤FTSE All-World ex-US Index。該指數包含全球48個國家,共3650支股票。投資範圍是美國以外的已開發與新興市場。
VEU投資組合中,北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為7:40:28:25。
跟VEU性質近似的標的是VXUS。兩者都是投資美國以外的全球已開發市場與新興市場,投資全球四大地區的比重也相當近似。
VEU和VXUS主要差別,在於對中小型類股的涵蓋程度。
VEU追蹤的指數有3493支成份股。VXUS追蹤的指數則有7551支成份股。VXUS較多的成分股數目,使其對中小型類股有較完整的覆蓋。
持股的市值中位數(Median Market Cap),VXUS是298億美金,VEU是359億美金。VXUS持有的中小型股較多,所以市值中位數較小。
VEU跟VXUS一樣,可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)搭配,形成全球股市投資組合。
VEU內扣總開銷是0.07%。比起2021的0.08%,下降0.01%。
VEU以複製法追蹤指數,持有全部指數成份證券。
根據美國晨星資料,VEU資產總值達305億美金。平均每天成交量400萬股(2022九月資料)。
2020之前,VEU的資產總值和成交量都比VXUS大。目前VXUS已經後來居上。而且VXUS對美國以外的國際市場有更完整的涵蓋。
依據2022七月底的資料,VEU投入的前十大國家與比重分別是:
日本 15.6%
英國 10.2%
中國 8.8%
加拿大6.8%
法國 6.5%
瑞士 6.3%
澳洲 5.4%
德國 4.8%
印度 4.3%
台灣 4.2%
跟去年相比,韓國退出前十,印度進入。台灣是VEU投資組合中第十大的市場。
VEU的前十大持股如下:
Nestle
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Roche
Tencent Holdings
ASML
AstraZeneca
Shell
Toyota
Novo Nordisk
Novartis
跟2021相比,Alibaba Group Holdings、Samsung Electronics與LVMH退出前十名,AstraZeneca、Shell和Novo Nordisk進入前十大。
VEU自成立以來,各完整年度績效如下表:
年度 |
VEU績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
ETF與指數差距 (B-A) |
2008 |
-44.02% |
-45.26% |
-1.24% |
2009 |
38.89% |
43.00% |
4.11% |
2010 |
11.85% |
11.65% |
-0.2% |
2011 |
-14.25% |
-13.76% |
0.49% |
2012 |
18.55% |
17.48% |
-1.07% |
2013 |
14.50% |
15.31% |
0.81% |
2014 |
-4.05% |
-3.31% |
0.74% |
2015 |
-4.67% |
-4.72% |
-0.05% |
2016 |
4.79% |
4.80% |
0.01% |
2017 |
27.24% |
27.11% |
-0.13% |
2018 |
-13.97% |
-14.13% |
-0.16% |
2019 |
21.63% |
21.81% |
0.18% |
2020 |
11.39% |
11.22% |
-0.17% |
2021 |
8.16% |
8.36% |
0.20% |
近七年,VEU跟指數績效的差距都在0.2%以內。
VEU的主要用途在跟VTI搭配形成全球股市的投資組合。
VEU跟VXUS都是投資美國以外的全球股票市場。差別在於VXUS比較偏重中小型類股。
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