Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2023年版)

(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)

Vanguard整體國際股市ETF，英文全名Vanguard Total International Stock ETF ，美股代號VXUS，成立於2011年一月26日。

VXUS追蹤FTSE Global All Cap ex-US Index。指數名稱中的All Cap，代表指數同時囊括大、中、小型股。

Vanguard Total International Stock ETF投資範圍是美國以外的整體國際股市，同時包括已開發與新興市場。

VXUS以複製法追蹤指數。根據2023年五月底資料，VXUS持有7964支證券。比指數的7703還要多，因為在投資國際股市時，ETF可以直接投資當地交易所掛牌的股票，或投資該公司在美國的ADR(美國存託憑證)

目前VXUS內部，北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為7:40:27:26。

VXUS在基金分類上屬於國際大型混合股(Foreign Large Blend)，跟同類基金相比，VXUS偏重投資北美與亞洲。加拿大、中國與台灣三個市場加總的比重為19.6%，是同類型基金平均比重的兩倍。

VXUS內扣總開銷0.07%，與2022相同。

根據美國晨星資料，VXUS資產總值582億美金。平均每天成交量220萬股(2023七月資料)。

資產規模比去年的453億美金擴大許多，但成交量降低。

2023五月底，VXUS投入的前十大國家與比重分別是:

日本 15.8%
英國 10.1%
中國 7.7%
加拿大 7.1%
法國 6.9%
瑞士 6.0%
德國 5.1%
澳洲 4.8%
台灣 4.8%
印度 4.5%

前十大組成國家與2022完全相同。前十大國家多為已開發市場。台灣是VXUS投資組合中第九大市場。

VXUS的前十大持股分別是:

Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Nestle
ASML
Samsung Electronics
Novo Nordisk
Tencent Holdings
Roche
LVMH
AstraZeneca
Shell

與2022相比，Alibaba與Toyota退出前十名，Novo Nordisk 和LVMH進入前十大。台積電仍是VXUS的第一大持股，比重1.55%。沒有任何一家公司有超過2%的比重。

VXUS自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VXUS績效 (A)	對應指數績效 (B)	ETF與指數落差 (B-A)
2012	18.22%	17.04%	-1.18%
2013	15.16%	15.76%	0.60%
2014	-4.17%	-3.39%	0.78%
2015	-4.28%	-4.29%	-0.01%
2016	4.72%	4.72%	0%
2017	27.52%	27.41%	-0.11%
2018	-14.72%	-14.61%	0.11%
2019	21.58%	21.80%	0.22%
2020	11.32%	11.24%	-0.08%
2021	8.69%	8.84%	0.15%
2022	-15.99%	-16.10%	-0.11%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數落差”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2022，VXUS下跌15.99%，比指數的-16.10%跌得更少，領先指數0.11%。

VXUS可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI)搭配，形成全球股市投資組合。

近年來，不少投資人的全球投資方式是VT+VTI，而不是VT+VXUS，為什麼?

箇中緣由值得深思。

聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。

回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格”

相關文章:
海外券商投資工具總整理

Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2024年版)

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF分析介紹(VEU，2023年版)

Vanguard FTSE Developed Markets ETF分析介紹(VEA，2023年版)

Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2022年版)