VBR追蹤的是CRSP US Small Cap Value Index。這是一個衡量美國小型價值股表現的指數。所以VBR是一支專門投資美國股市裡面小型價值類股的ETF。
VBR以複製法追蹤指數，持有853支成份股。
VBR每年收取0.05%的經理費，加上0.02%的其它支出，形成0.07%的內扣總開銷。VBR是美國費用最低的小型價值股ETF之一。
根據美國晨星資料(2020七月)，VBR資產總值124億美金，平均每天成交量80萬股。比起去年同期的134億美金資產總值與31萬股成交量。規模縮小，但成交量變大。
VBR每一年績效與它所追蹤的指數差距則如下表:
年度 | VBR績效 (A) | 對應指數績效 (B) | ETF與指數落差 (B-A) |
2005 | 6.20% | 6.28% | 0.08% |
2006 | 19.40% | 19.44% | 0.04% |
2007 | -6.96% | -6.94% | 0.02% |
2008 | -31.99% | -32.11% | -0.12% |
2009 | 30.52% | 30.29% | -0.23% |
2010 | 24.97% | 25.01% | 0.04% |
2011 | -4.05% | -4.04% | 0.01% |
2012 | 18.78% | 18.80% | 0.02% |
2013 | 36.57% | 36.67% | 0.10% |
2014 | 10.55% | 10.63% | 0.08% |
2015 | -4.67% | -4.64% | 0.03% |
2016 | 24.80% | 24.82% | 0.02% |
2017 | 11.79% | 11.83% | 0.04% |
2018 | -12.22% | -12.27% | -0.05% |
2019 | 22.76% | 22.76% | 0.00% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數落差”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)
在去年，VBR交出跟指數完全相同的成績。自2010以來，每一單一年度VBR跟指數績效差距都在0.1%以下，是良好的指數追蹤成果。
VBR的用途在於，以Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)投資美國全市場之後，再用VBR加強投資小型價值股區塊。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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