台灣中型100指數由台股中市值排名第51到150這100家公司組成。根據台灣股市結構，這100家中型公司約占台股總市值15%。
台灣50指數則是由台股市值排名第1到第50的公司組成。所以同時投資0050與0051，就會持有台股市值前150大的公司。合計占台股總市值約85%。
台灣中型100指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時，假如非成份股的市值上升到第130名以上，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下，則自指數刪除。
元大台灣中型100ETF以完全複製法追蹤指數。
目前0051資產3.2億台幣(2020五月資料)。資產規模跟2018相比，只增加兩千萬。在台灣投資界不是一支很受注意的標的。
台灣中型100ETF收取0.40%的經理費(資產100億以下時)，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.435%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近年內扣費用率如下表:
| 年度 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| 費用率(%) | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.68 | 0.71 | 0.66 |
過去六年的全年內扣總開銷在0.66%到0.71%之間。以指數化投資工具來說，是偏高的費用。
下表則是0051歷年配息記錄:
| 年度 | 每股配息金額 |
| 2006 | 沒有配息 |
| 2007 | 0.77 |
| 2008 | 沒有配息 |
| 2009 | 1.7 |
| 2010 | 0.9 |
| 2011 | 0.9 |
| 2012 | 0.75 |
| 2013 | 0.8 |
| 2014 | 0.75 |
| 2015 | 0.85 |
| 2016 | 0.7 |
| 2017 | 0.85 |
| 2018 | 1.0 |
| 2019 | 1.2 |
下表則是取材自公開說明書的歷年報酬資料:
| 年度 | 0051報酬 |
| 2007 | 5.24% |
| 2008 | -53.13% |
| 2009 | 94.29% |
| 2010 | 14.34% |
| 2011 | -23.36% |
| 2012 | 12.76% |
| 2013 | 18.33% |
| 2014 | 3.74% |
| 2015 | -15.25% |
| 2016 | 7.21% |
| 2017 | 26.73% |
| 2018 | -7.88% |
| 2019 | 29.96% |
過去13年，0051這支中型股ETF只有3.7%的年化報酬，落後0050這支大型股ETF同期間7.5%的年化報酬。
這個低報酬，可以解釋為什麼台灣ETF投資人甚少注意到這個標的。
往往要一支標的表現很好之後，投資人才會”體認”它的”投資價值”。但這跟”追高”的區別，實在很難說的清。
不要以過去績效好壞做為投資指引，這很難有好成果。
0051的主要用途在於，對於想對台灣整體股市做更完整的投資的指數化投資人，可以將0050與0051搭配投資，取得台灣整體股市85%的覆蓋率。
但0051本身偏高的內扣費用，對其用途有負面的影響。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
台灣ETF總整理(List of ETFs in Taiwan)
台灣ETF完整列表與費用總整理(List of All ETFs in Taiwan，2020)
元大台灣中型100ETF分析介紹(0051，2021年版)
元大台灣中型100ETF分析介紹(0051，2018年版)
元大標普500ETF(00646)指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Yuanta S&P 500 ETF，2020更新)
元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2020年版)
元大台灣高股息ETF分析介紹(0056，2020年版)
沒有留言:
張貼留言
注意：只有此網誌的成員可以留言。