Vanguard Total Stock Market Index Fund概述

代號VTSMX的Vanguard全股票市場指數基金，成立於1992年四月，至2009十一月30日資產總值1161億美金(超過三兆台幣)。

這裡必需先解釋一下。這支基金名稱裡說的Stock Market指的是美國股市，不是全世界的股市。Vanguard集團對美國股市最早推出的指數型基金，是1976年推出的 Vanguard 500 Index Fund 。這支基金追蹤的就是標普500這些大公司。可是美國股市不是只有大公司(雖然大部分的股市市值都在這500家公司)，所以Vanguard在1987年推出 Extended Market Index Fund 。用這支基金，來囊括美國中小型股。所以，投資人只要持有500 Index Fund和Extended Market Index Fund就等於投資全部的美國股市。之後為了更方便投資人，所以在1992推出Total Stock Market Index Fund，它囊括了美國的大、中、小型股。

它追蹤的是MSCI US Broad Market Index。這個指數由美國股市中3523支股票組成。至2009年十一月30日止，基金的前五大持股分別是:Exxon Mobil、Microsoft、Procter & Gamble、Apple和Johnson&Johnson。前十大持股，佔基金資產16.3%。基金的指數追蹤方法是採樣(Sampling)。

基金的投資人股別(Investor share)收取每年0.15%經理費，加上0.03%的其它開銷，形成0.18%的總開銷比例。

這支基金也有ETF shares，名叫 Vanguard Total Stock Market ETF (代號VTI)，總開銷比例更低，只有0.09%。

基金從2002到2008年的週轉率分別是2%、2%、4%、12%、4%、4%、5%。

基金以美金計價，投資於美國股市，該基金為美元資產。

單筆投資最少3000美金，定期最少100美金。

基金過去十年表現如下表: (圖片可點擊放大觀看)

(此圖取材自Vanguard US Stock Large-cap Index Funds Semiannual Report 2009 Jun)

這裡的指數叫Spliced Total Stock Market Index，因為在2005四月22日以前，基金採用Dow Jones Wilshire 5000 Index做為指標，之後換才成MSCI US Broad Market Index。

免責聲明。作者與Vanguard集團無任何利益往來。此篇文章，是作者自行觀看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。此篇文章亦不應被視基金之招攬。任何人在觀看本文之後，而有投資該基金之行為，應自行對所有後果負責。

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