VNQ原先追蹤的是MSCI US REIT Index，在2018第三季起改追蹤MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index。這個指數由美國REIT與房地產開發與經營公司組成。
VNQ追蹤指數的方法是複製。根據2021三月底資料，VNQ持有174支證券。
VNQ內扣總開銷0.12%。由0.10%的經理費與0.02%的其它開支組成。
根據美國晨星，VNQ資產總值379億美金，平均每天成交量450萬股(2021四月資料)。跟去年相比，資產規模增加，但成交量減少。
VNQ投資組合中比重最大的部位是專門REIT(Specialized REITs)，占37.4%。其它主要類別是:住家REIT(13.9%)、工業REIT(10.6%)、零售REIT(9.8%)與辦公室REIT(7.6%)。
零售業者REIT比重從去年的8.5%回升到今年的9.8%。反映店面狀況從去年的疫情中有所恢復。
VNQ自成立以來，各完整年度績效如下表:
|
年度 |
VNQ績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
VNQ與指數落差 (B-A) |
|
2005 |
12.00% |
11.96% |
-0.04% |
|
2006 |
35.20% |
35.22% |
0.02% |
|
2007 |
-16.28% |
-16.40% |
-0.12% |
|
2008 |
-36.98% |
-37.17% |
-0.19% |
|
2009 |
29.74% |
29.15% |
-0.59% |
|
2010 |
28.47% |
28.48% |
0.01% |
|
2011 |
8.62% |
8.69% |
0.07% |
|
2012 |
17.67% |
17.77% |
0.10% |
|
2013 |
2.42% |
2.47% |
0.05% |
|
2014 |
30.29% |
30.38% |
0.09% |
|
2015 |
2.37% |
2.52% |
0.15% |
|
2016 |
8.53% |
8.60% |
0.07% |
|
2017 |
4.95% |
5.07% |
0.12% |
|
2018 |
-5.95% |
-5.88% |
0.07% |
|
2019 |
28.91% |
29.03% |
0.12% |
|
2020 |
-4.72% |
-4.55% |
0.17% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)
2020，VNQ落後指數0.17%，幅度超過內扣總開銷0.12%，追蹤誤差較2019擴大。
去年美國股市大跌後反彈，全年是20%的正報酬，VNQ在2020年卻是-4.7%的報酬。這顯示某種不良經濟場景對特定產業可造成特別嚴重的負面影響。也正好顯示分散投資的必要。
聲明:
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