2014年3月5日 星期三

Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK,2014年版)

(本圖取材自Vanguard官方網頁)

寫在前面:
Vanguard FTSE Europe ETF就是之前的Vanguard MSCI Europe ETF。在2013年,Vanguard將追蹤指數從MSCI完全轉換成FTSE後,也將ETF改名為Vanguard FTSE Europe ETF。

美股代號VGK的Vanguard FTSE Europe ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Europe Index。

該指數囊括17個歐洲已開發國家的497支股票。其中主要國家是英國、法國、瑞士與德國。分別占有34%、15%、14%與13%的比重。

也就是說使用歐元與沒有使用歐元的已開發國家,都在VGK的投資範圍之中。

VGK內扣總開銷0.12%。由0.08%的經理費與0.04%的其它開支組成。

根據美國晨星資料,VGK資產總值達144.8億美金。平均每天成交量310萬股。是一支成熟的ETF。

依據2013年最後一天的資料,VGK的前十大持股分別是:
Nestle
Royal Dutch Shell
HSBC
Roche
Vodafone
Novartis
BP
GlaxoSmithKline
Total SA
Sanofi

前十大持股佔ETF資產的19.9%。即便是第一大持股,也只占2.6%的比重。

ETF自成立以來,各完整年度績效如下表:




年度

ETF績效

對應指數績效

ETF落後

2006

33.57%

33.72%

0.15%

2007

13.93%

13.86%

-0.07%

2008

-44.66%

-46.42%

-1.76%

2009

32.04%

35.83%

3.79%

2010

5.01%

3.88%

-1.13%

2011

-11.49%

-11.06%

0.43%

2012

21.01%

19.12%

-1.89%

2013

24.93%

25.68%

0.75%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)

從表中可以看到,和VTI相比,VGK績效與指數間的差異變動較大。在08, 10, 12這三年,ETF都有超過1%的領先。但在09年,又有超過3%的落後。

這八年的累積報酬,ETF是56.2%。指數是53.3%。ETF小幅領先近3%。以持有多年度的報酬來看,VGK還是有達到替投資人賺取市場報酬的目的。

ps. VGK這支ETF在美國券商TD Ameritrade是免手續費ETF。


免責聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。


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