你不可不知的B股收費結構續(A Sucker’s Deal)

這種將一開始的一次性收費轉化成持續性收費的模式，因為可以避開投資人最敏感的一次性費用，將其轉成投資人最不知不覺的內扣費用，在行銷方面大有助益，所以”廣受好評”，形成一種常見的銷售手法。

基金在這方面還算比較”良性”。公開說明書翻到費用那欄，仔細看一下，大多就能抓出這種收費模式。但很多採取類似銷售模式的金融產品，特別是保單或一些投資平台之類的東西，收費方式藏在厚厚的條約內，投資人要不就是沒看，不然就是看不到，也可能是看不懂。簽下去，然後就變冤大頭了。

所以這裡提供一些簡單的特性，讓你不用看條約也能一眼看出這種使用”B股收費結構”的產品。

使用B股收費模式會讓該產品產生幾個特點。

首先，一開始似乎不用繳交什麼費用。這點會形成向你推銷產品的人的主要說詞，譬如”100%完全投入”、”比類似產品便宜得多”(其實是貴到爆)，等等。這表面看起來一開始的不需費用或是低費用，會是推銷人員的重點，所以你一定會知道。

接下來兩點，要自己留心一下。銷售人員不一定會講。這種B股收費方式，會有持續性的收費，譬如每年的管理費某趴等等，或任何從總投入資金中扣取的費用。請注意，這些數字看起來通常不會是大到會引起你警覺的三四十趴，而是一個每年一趴，兩趴或三趴之類的”小數字”。這些小數字危險的地方，在於長期的殺傷力。長期下來，一定會對你的資產形成嚴重減值效果。而很多銷售通路，為了將這些小數字變得更不起眼，常會以每月多少趴，來將它打得更小更細。拆招手法:費用一律轉化成一年幾趴來看。你會看得清楚很多。

最後一點，幾乎可說是”B股收費結構”的註冊商標，假如你看到這個特性，那直接判斷這個東西是B股收費結構，幾乎是八九不離十。這點就是，提前解約會造成帳戶價值打折。這類產品通常會在條約中註明，譬如某個年限前就要解約領回的話，那只能領取帳戶價值的一部分。譬如三年不到就領回，只能領取50%。三到五年，70%。十年以後，才能100%取用帳戶價值。年限愈長，打折愈重，那麼你被收取的費用愈多。

這類提前領回要收違約金、要打折、只能領回一部分金錢的條款，目的在於確保金融業者可以從投資人身上收取足夠的費用。只有這個目的，沒有任何其它的目的。但銷售人員會跟你說，”投資本來就是要看長期”，”這樣的懲罰性條款才能確保你堅持計畫，持續投資”，”這樣才能強迫儲蓄”。聽到這些話，我都覺得現在我在打的的黑字都快要變白的了。

My comment? “BS!”

(BS也可以是B Share兩字的縮寫)

這些說詞，這些條款的唯一目的，在於讓業者賺飽飽。在於讓投資人當冤大頭當得很高興!

看到某種金融產品，提前解約會造成帳戶價值打折，那麼你一定要豎起耳朵、睜大眼睛，看清楚你眼前的東西是不是B股收費結構的產品。

為什麼我自己的錢，提前領回還要被業者削去一層?假如你要這樣才能”強迫儲蓄”的話，不如就跟你自己的老公、老婆，老爸、或是老媽開設這樣一個帳戶吧。規定自己每月要存多少進去，在某一年限前領回的話，只能拿回一成，其它的都要留給家人。這樣不是好多了嗎?

為什麼要虐待自己還有自己的金錢?

為什麼我還需要寫這樣一篇文章，”破解”金融業的銷售手法?金融業到底把腦筋放在那裡?難怪有人說，近半世紀唯一有用的金融創新，只有ATM一項。可悲的是，我居然有點想要同意。


後記:
實例可見變額年金險費用解析—實例1(Analysis of Variable Annuity Fees and Charges)一文。近年許多所謂境外基金平台，也採類似收費方式。讓銷售人員得以領取高額銷售佣金，推銷動機強強滾。

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