EFV追蹤MSCI EAFE Value Index。這個指數是由MSCI EAFE Index中選出具有價值類股特性的股票所組成。
MSCI如何區分成長與價值類股，可以參考摩根史丹利指數成長與價值類股分類準則概述這篇文章。
需要留意的是，追蹤價值類股指數的ETF，並不是在做價值投資。主動投資界流行的價值投資法，跟股票分類上的成長類股vs.價格類股，是不一樣的事情。
EFV包含了21個已開發國家，548支證券。EFV追蹤指數的方法是採樣。
EFV內扣總開銷0.39%。跟兩年前完全相同。
根據美國晨星資料，EFV資產總值59億美金。平均每天成交量130萬股。(2020十月資料)
依據2020九月30日資料，EFV投入的前十大國家與比重分別是:
日本 25.18%
英國 16.94%
德國 12.24%
法國 10.53%
瑞士 7.44%
澳洲 6.95%
義大利 3.49%
西班牙 3.13%
香港 2.96%
瑞典 2.29%
跟2018相比，荷蘭掉出前十大組成國家，瑞典進入。
比重最高的日本股市就占了EFV約四分之一的資產總值。EFV最高比重的投資產業是金融服務業，比重23.68%。
EFV自成立以來，各完整年度績效如下表:
|
年度 |
EFV績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
EFV與指數落差 (B-A) |
|
2006 |
29.96% |
31.05% |
1.09% |
|
2007 |
5.84% |
6.49% |
0.65% |
|
2008 |
-43.91% |
-43.68% |
0.23% |
|
2009 |
33.8% |
34.23% |
0.43% |
|
2010 |
3.18% |
3.25% |
0.07% |
|
2011 |
-12.24% |
-12.17% |
0.07% |
|
2012 |
17.52% |
17.69% |
0.17% |
|
2013 |
22.61% |
22.95% |
0.34% |
|
2014 |
-5.65% |
-5.39% |
0.26% |
|
2015 |
-5.89% |
-5.68% |
0.21% |
|
2016 |
4.87% |
5.02% |
0.15% |
|
2017 |
21.22% |
21.44% |
0.22% |
|
2018 |
-14.88% |
-14.78% |
0.10% |
|
2019 |
15.97% |
16.09% |
0.12% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。2006-2008資料來自ETF公開說明是，2009至2019資料來源是iShares網頁。)
追蹤差距最大的單一年度是2006，EFV落後指數1.09%。其它年度的差距多在0.5%以下。近五年的追蹤差距，都在0.2%附近。
資產配置投資組合有時會用加強投資價值類股的方式，試圖抓取價值股溢酬。
EFV就是國際已開發市場中的價值類股投資工具。
但就跟所有的市場風險一樣，並沒有保證在投資人投資的期間，價值類股一定會帶來較好的表現。
聲明:
作者與iShares發行公司BlackRock無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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但就跟所有的市場風險一樣，並沒有保證在投資人投資的期間，價值類股一定會帶來較好的表現。
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