請特別注意”免稅”兩個字，這個字詞對人類有特別的吸引力。
在機場，招牌上寫著”免稅”商店，人就會去逛。
飛機上販售的東西，廣播會特別強調是”免稅”商品。
而有不少投資(或保險)，也是打著”免稅”的好處推銷。
不過假如你是一個夠精明的消費者，你會知道，有時候一個東西”免稅”後的售價，比其它地方”應稅價格”還要高。
免稅，不自動等於便宜。
投資也是一樣。免稅的投資機會，不會讓它自動成為好的投資。
作者在書中一章，特別列出了自己遇到的形形色色的”免稅”投資機會。養牛、開油井，組球隊等等。
這些投資機會之所以能免稅，在於出資者可以將他投入的資本，從他那年應報稅所得中扣除。
譬如作者自己遇到的一個油井鑽探計畫。出資28500美金，該年所得就可以扣除28500。然後假如油井成功挖到油，以後每年還有權利金收入。多好啊。
作者最後覺得金額要求太高，沒有參加。也還好沒有參加。因為鑽探公司負責人，捲款潛逃。
也就是說，總成果這樣的。假如這位投資人的所得稅級距是20%。那麼減少28500的收入，會讓他少付5700的稅。然後，損失全部投入的28500。結果是22800的虧損。
假如他不參與這個計畫把自己的資本28500保留下來，繳5700的稅，他手上還會有22800元。
免稅投資方案，未必就是合適的選擇。
投資的目的，不是免稅。是在考量稅務後，最大的資產成長性。(假如這位投資人的整體目標是資產增值的話)
免稅之後，卻帶來更大的資本損失，那叫因小失大。
而販售”免稅”、”稅務優惠”投資計畫的人，會不斷請你看著那小小的好處，忽略這個投資計畫對你整體資本造成更大危害的可能。
不要當這種見樹不見林的投資人。
所以作者有句話寫得好:
Never invest in a deal for its tax benefits alone.
不要只因為稅務上的好處去參與一個投資計畫。
必需這個計畫本身就值得投資，那才值得考慮。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
“Getting by on $100,000 a Year”讀後感1—金字塔銷售的原型(Pyramid sales scheme)
“Getting by on $100,000 a Year”讀後感2—甜蜜投機
“Getting by on $100,000 a Year”讀後感4—牛熊基金、牛熊ETF
變額年金險費用解析—台灣與美國的比較(Analysis of Variable Annuity Fees and Charges—Comparison of VA Policies in Taiwan and the States)
沒有留言:
張貼留言
注意：只有此網誌的成員可以留言。