許多版友和綠角一樣，有投資美國註冊的基金或ETF。而因為台灣人投資美國註冊基金，其配息會有課稅的問題，所以在購入基金的時間點上，應注意避開基金配息前夕。
基本原理是這樣的。譬如某基金每股淨值25塊，你用1000塊下去買，得到40股。隔天，基金配息了。假設每股配1塊的股息利息收入，那麼你還是有40股，但每股淨值剩25減1，等於24塊。你拿到40塊的配息。
你的錢還是一樣1000塊，由960元的基金，和40塊的配息組成。但是，這40塊山姆大叔要30%。你的錢，平白無故被課掉12塊。
這就是在配息前買入美國基金的後果。美國人自己也很注意這個問題，因為他們基金配息中的資本利得要課稅。都是要課稅，只是課的部分不同。
國內發售的境外基金，很多在盧森堡等地註冊的，該基金註冊地政府不再對基金配息課稅，較沒有類似的Buy Dividends問題。但是，譬如富蘭克林坦伯頓在台灣販售美國註冊的基金，這些基金，就一樣有這個問題，不是透過海外券商投資基金才有這個問題。
(註:盧森堡政府不對基金配息課稅，不代表該基金配息都免稅。該基金假如投資美國股市債市，一樣會先被美國政府課稅。)
有的基金是每季配息，有的是年末配息。在購入美國註冊基金時，詳查其配息時程是必要步驟。
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富蘭克林坦伯頓
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請問綠角，如果避開配息的前夕，不是一樣會遇到之後的配息日嗎? 不會有一樣的問題產生嗎? 謝謝!
回覆刪除謝謝版大的消息
回覆刪除我會好好注意的
看到綠角大寫這篇"don't buy dividends" 真的是大家的福氣.
回覆刪除同時也知道了柏格先生真的是有為投資人著想.因為我在vanguard的index fune公開說明書裡有看到類似綠角大的這篇提醒投資人內容.所以我正在等待12月底再說囉!
請問~該如何知道該基金的配息情形呢?
回覆刪除換句話說~每年都固定哪一天會配息嗎?
是否可以再第一找到相關資料?
Owen 譬如你在配息後一天才買 淨值20 過了一年 淨值升到25 配息一塊 你是因為你享受到的升值而被課稅 而在配息前一天買進 你為了你從沒享受過的升值而被課稅
回覆刪除Edrine 沒錯 Vanguard 的公開說明書有講 美國基金相關網站 每到年尾 都常有相關文章 再提醒一下投資人
Glenn 我建議你去基金發行公司的網站看看 資訊比較詳實
那是否買配權的基金會划算些？？
回覆刪除還是配給你的權 已經扣掉30% 了？？
謝謝綠角的資訊
回覆刪除提醒粗線條的我
注意配息點的進入
匿名先生 還是來個實例吧 有沒有那支美國註冊基金的歷史配息資料寫的是每股配0.01股之類的 舉例一下 我們再來研究
回覆刪除123先生 不客氣
感謝綠角的指點 :D
回覆刪除不好意思 因為之前有自行研究過美國稅制
回覆刪除在這邊補充一下
如果各位發現有誤請指正
配息可以概分成兩部分
資本利得或是股息收益。
比如說基金賣出了某檔股票，
賺到的價差就是資本利得，
基金可把其中一部分配息給持有人。
又如基金自己收到了某檔股票發的股息，
也可以把這配息給持有人。
在稅負的計算上，這兩種配息不一樣。
如果是美國人，
短期資本利得會跟所得稅一起算所以很虧，
而股息收益這部分固定扣稅15%
所以同樣領到40圓的配息，
繳的稅卻要看此配息的成分而定。
如果是非美國也不住美國的人
資本利得不課稅
股息收益固定客30%
所以也不是說所有的配息都會被扣稅
假若大部分的配息組成是資本利得
我們並不會被扣到稅的。
感謝yogalex的說明 相當詳盡
回覆刪除補充一下，並不是所有"非美國也不住美國的人"都是以30%來課稅，
回覆刪除而是其中與美國之間沒有租稅協定國家的人才是以30%來課稅，
例如，如果是大陸人身份，是適用10%稅率。
我也是用Firstrade投資。
回覆刪除我聽說如果在購買基金或股票時勾選「配息再投資」，直接將配息投入基金（股票），就不會被扣稅了。是不是這樣呢？
peterho說的沒錯 台灣就是和美國沒有租稅協議 所以課30%
回覆刪除regine 我倒沒聽說過
我猜想，即使選擇配息再投入，也可能是先將配息金額扣掉30%的稅金，剩下的70%再投入。
回覆刪除猜想只是猜想...還需要調查
依我的經驗 max說的是對的
回覆刪除請問綠角:
回覆刪除是否有可能利用zecco每個月10次交易免費的優勢，在配息前賣出ETF，配息之後再買進，這樣是否能避開配息被課30%稅率的影響?因為不用成本，不知是否可行？
請問每月10次免費，那不就贏first trade嗎？
刪除SJ
回覆刪除這個Idea好像不錯
聽起來似乎可行
不過我沒這樣做過
或許可以試試看
不知道其他朋友有什麼看法?
""是否有可能利用zecco每個月10次交易免費的優勢，在配息前賣出ETF，配息之後再買進，這樣是否能避開配息被課30%稅率的影響?因為不用成本，不知是否可行？""
回覆刪除我不認為這是個可行的法子。
事實上我認為沒有必要想辦法去避開etf配息的稅。畢竟，etf跟共同基金不一樣。
投資共同基金，
每個投資人的錢是匯集到基金公司的大籃子，
再由基金公司去分配。
如果基金公司決定發放多少配息，
是從這個大籃子中提取，
這時候綠角提出來的配息問題就相當要緊，
因為會發生花錢買配息這種事。
投資etf又不同了，
每個投資人的錢並不是匯集到大籃子裡，
而是新投資人的錢會去買新的一籮筐股票。
股票會配股息，
etf公司只是轉手將這些股息配給我們。
投資股票型etf時，
也許應該想像成是自己買了一籮筐股票，
這些股票大多會配息給自己，
並不是基金公司配息給自己。
我們買股票的時候會去計較股息發放日嗎？
在台灣也許會，因為股價會隨著除息改變。
在美國我則認為沒必要，
因為大多時間股價並不會因為配股息而下降。
所以如果為了避稅在股票配息前賣掉，
配息後買回，你逃掉了百分之三十的稅，
卻失去了百分之百的股息!!
買etf應該要用買股票的想法來思考配息。
我不認為etf在配息後淨值會下降，
因為etf的淨值是用旗下股票市價的加權總合，而股票發的股息則是直接pass through給投資人。如果在配息前賣掉，就白白損失百分之百的利息了。
我不知道這樣的看法對不對，
如果有識者發現錯誤請指證。
SJ的idea不錯,我也曾想過,可是因為下面理由所以後來沒實行:
回覆刪除1. ask/ bid price spread:買價跟賣價之間的價差,雖然zecco有提供每個月10次的免費交易,但是在買賣ETF時在買價與賣價之間的價差,其實就是額外的未知成本。更何況賣與買都要被課一次。
2.市場的波動:賣掉再買回,是假設市場在賣與買之間價格是穩定或是走勢下跌,萬一大漲,那心裡肯定嘔的要死。
3.額外的時間花費:必須要去注意何時去配息然後進行買賣,必須有心去注意,如果投資組合裡面的基金數目多一點或是季配,那倒是要花不少時間。
這是小弟個人體驗,僅供分享..
謝謝Yogalex與大猩猩的分享與討論
回覆刪除對一般小額投資人來說
你買賣ETF
ETF發行公司
不會幫你買進或賣出ETF成份股
小投資人買賣的ETF都是從其它小投資人手上拿到的
整個ETF的發行股數
和持有證券數量不會改變
大額交易人
用實物交易買賣ETF
就會改變ETF持有的證券數量
ETF配息後
淨值和股票一樣會下降
不過假如配的不多
譬如1% 0.8%
這個價格的變動
常會消失在市場的漲跌之中
這時大猩猩說的 就有點道理了
請教各位前輩，
回覆刪除配息的資料該怎麼查？是 dividend 這個單字嗎？
還有，請問債券基金的利得，是不是主要都是配息來的？如果是這樣，海外投資應該盡量避免購買債券基金囉？還是只要避開高收益的債券基金就好了？
謝謝
不好意思，想請問綠角大大要去哪裡查美股配息資料謝謝。因為查了一隻代號為TRU的美股發現美國雅虎、香港雅虎、巨亨網三個之間資料差距頗大煩請大大解惑謝謝
回覆刪除可以查美國晨星
回覆刪除可否請教一下,這樣是否就不推薦買月配息的ETF或基金了
回覆刪除沒有這個意思耶
回覆刪除不過很多不需要月配息的投資人也的確在買月配息基金就是了
請問綠角大大:
回覆刪除感謝綠角大的推薦及上課,我已經連兩年有申請到退稅. 我最近有一個疑問,就是我們是NRA,在美國的收入是有一定的免稅額的,但是如果快超過其上限時,除了利用配偶再開一個美國卷商的帳號來增加一次的免稅額外, 是否有其他方法?
我自己是在想利用買小型股,價值股的ETF,其資本利得高,對美國人不利,但是對我們NRA因為是不用課資本利得稅的,而比較在乎的是股息要課稅,不知道大大及其他人的看法? 另外不知道有沒有聽說有類似tax exempt ETF?
謝謝!
許多人都愛配息，但...配息是從淨值扣除的，結果一堆人還是前仆後繼的買配息...
回覆刪除國人買基金 配息擺第一
3月來全球金融市場強勁反彈，帶動投資人重返股票市場。根據某投信調查，台灣投資人布局股票基金，除了重視市場上漲潛力，最多投資人關心「配息穩定度」，其次是「基金規模大小」和「波動度高低」，反映負利率時代，兼具穩定配息和低波動優勢的股票基金較受青睞。
http://goo.gl/xnYUaj
A：「我買某基金、而且配息超高，結果息領完了，但績效卻是負的，怎麼辦?」
B:「某入息基金好不好?」
我：你們希望的是領息、績效不斷往下掉，還是不領息、績效向上?
A、B：幫然是後者阿~
B：可是我現在已經退休了矮，阿若不配息，我啥時才要賣?
A：對阿，那我不就沒有配息收入了?我還聽說，雜誌上的誰用基金股票創造穩定現金流矮!
我：*(&^&%#$^...那你們買債券就好啦!有債息、到期後又有本息可領不是嗎?
又要配息(但遺憾的是：配息都是從NAV中扣除的，但好像沒人在乎)、又要長期績效穩定像上，台灣的投資人胃口真大啊~誰來告訴我哪裡有這項產品啊~我也要買阿~