綠角財經筆記: Vanguard Global ex-US Real Estate ETF分析介紹(VNQI，2021年版)

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF分析介紹(VNQI，2021年版)

Vanguard全球美國除外不動產ETF，英文全名Vanguard Global ex-US Real Estate ETF，美股代號VNQI，成立於2010年十一月1日。

VNQI追蹤S&P Global ex-US Property Index。

S&P Global ex-US Property Index持有在美國以外股票市場公開交易的REIT與REMD(Real estate management and development companies，房地產管理與開發公司)。指數同時包含已開發與新興市場，兩者比重約是4:1。

VNQI以複製法追蹤指數，持有全部指數成份證券。根據Vanguard網頁的資料，2021三月底，VNQI持有679支證券。

VNQI內扣總開銷0.12%，跟去年相同。

VNQI投資的地區，亞太市場比重最大，占48.0%。歐洲其次，占25.8%。新興市場占20.1%。

VNQI投資的前五大市場與比重如下:

日本 22.4%
中國 11.8%
香港 9.9%
澳洲 9.0%
德國 7.6%

2021三月底，VNQI前十大持有證券分別是:

Vonovia SE
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
Goodman Group
Sun Hung Kai Properties Ltd
Mitsui Fudosan Co. Ltd.
Daiwa House Industry Co. Ltd.
Link REIT
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd
Deutsche Wohne SE
Segro plc

跟2020的前十大名單相比，CK Asset Holdings掉出前十大，Segro plc E進入。

根據美國晨星資料，VNQI資產總值51億美金，平均每天成交量37萬股(2021五月資料)。

VNQI自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VNQI績效 (A)	對應指數績效 (B)	VNQI與指數落差 (B-A)
2011	-16.56%	-16.49%	0.07%
2012	41.59%	40.02%	-1.57%
2013	3.34%	3.82%	0.48%
2014	2.64%	2.92%	0.28%
2015	-1.33%	-2.23%	-0.90%
2016	1.76%	1.46%	-0.30%
2017	26.52%	25.86%	-0.66%
2018	-9.48%	-9.94%	-0.46%
2019	21.26%	21.17%	-0.09%
2020	-6.87%	-7.36%	-0.49%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)

2020年VNQI全年績效-6.87%，比指數-7.36%的下跌幅度還要小。勝過指數0.49%。

過去六個單一年度，VNQI都交出稍微領先指數的成績。

VNQI的作用，在於可以跟VNQ搭配形成一個全球REIT投資部位。