tag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post6304174332154487841..comments2024-03-28T09:31:58.816+08:00Comments on 綠角財經筆記: 定期定額與單筆投資的選擇(Dollar-Cost Averaging vs. Lump-Sum Investment)綠角http://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comBlogger29125tag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-8003414653669839522019-11-07T10:52:47.859+08:002019-11-07T10:52:47.859+08:00相信,與認同(identification)是有關的。相信,與認同(identification)是有關的。我https://www.blogger.com/profile/09820713632321567935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-60822584246742645152014-03-07T00:01:05.718+08:002014-03-07T00:01:05.718+08:00剛好遇到這個問題 ^^"
之前一直想投資,但又怕風險,所以都是定存。
現在接觸到指數型ET...剛好遇到這個問題 ^^"<br />之前一直想投資,但又怕風險,所以都是定存。<br />現在接觸到指數型ETF跟分散投資,決定照綠角大的書所寫的每月2萬或4萬的投資組合來定期定額,預計每月/1.5~3萬台幣,持續20年左右。<br />不過之前存定存的錢約250萬左右,這筆錢不知道要如何投入比較好? (生活急用金已另外準備好)<br />依這篇文章的建議,是250萬單筆投入買跟定期定額一樣的配置,然後在繼續每月定期定額嗎?<br /><br />謝謝LINDAnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-15767607418326602972013-02-28T10:25:00.922+08:002013-02-28T10:25:00.922+08:00最常見的投資盲點之一
就是認為靠一些簡單的GDP 或是什麼分析
就可以知道目前指數是高點或是低點
...最常見的投資盲點之一<br />就是認為靠一些簡單的GDP 或是什麼分析<br />就可以知道目前指數是高點或是低點<br /><br />絕大多數這類的嘗試<br />都會落到失敗的下場<br /><br />Market timing是比主動選股能力<br />更罕見的東西<br />正確的說<br />是不存在的能力<br /><br />所謂指數相對高點或低點<br />都是依過去判斷<br /><br />現在以為的相對高點<br />十年後再回頭看<br />可能是低點<br /><br />其實不必想太多<br />很單純的定期投入<br />加上資產配置<br />已經可以打敗大多數試圖積極調配股債配置比重的法人了<br /><br />這些投資專業機構會不知道什麼分析方法來決定市場是高低點嗎?<br />問題就出在<br />他們以為這些會指引他們的方法<br />綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-26093533256480475212013-02-27T23:32:48.207+08:002013-02-27T23:32:48.207+08:00Rib大您好:
定期定值是自行設定每月ETF(或基金…等等)的增加值,並不管歷史相對高低點,因為就算...Rib大您好:<br />定期定值是自行設定每月ETF(或基金…等等)的增加值,並不管歷史相對高低點,因為就算在歷史相對低點時,此ETF或基金也可能上漲,此時照定期定值的方法應該是減碼,但Aquastar大所述在此時卻是「投入資金快些」,也就是加碼,所以兩者似乎還是有點不同。<br /><br />所以重點還是在歷史的相對高低點如何判斷呢?是用技術分析?年線、十年線、KD值?GDP走勢?總體經濟分析?還是其它很少人知道的方法呢?實在令人好奇,真希望大家能夠分享一下心得,感激不盡!Nicknoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-52503589472339795512013-02-27T22:17:57.830+08:002013-02-27T22:17:57.830+08:00Nick兄,我覺得Aquastar的方法和單純的Market Timing不太一樣。絕對高低點是沒人...Nick兄,我覺得Aquastar的方法和單純的Market Timing不太一樣。絕對高低點是沒人知道,不過相對高低應該是知道的,而且重點是也有持續投入。<br /><br />就我感覺這好像更接近定期定值(Value averaging)的方法,只是Aquastar沒有講得那麼仔細。可參見綠角大的相關文章。Ribnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-15500380861478502142013-02-27T19:04:49.786+08:002013-02-27T19:04:49.786+08:00Aquastar大:
您的觀點沒有問題,問題是如何判斷歷史相對高點和歷史相對低點?
能不能和大家分享...Aquastar大:<br />您的觀點沒有問題,問題是如何判斷歷史相對高點和歷史相對低點?<br />能不能和大家分享一下您的判斷方法。Nicknoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-10890879701927192412013-02-27T10:57:58.173+08:002013-02-27T10:57:58.173+08:00我的作法是,指數在歷史相對高點時,投入資金慢些,指數在歷史相對低點時,投入資金快些。就數據統計分析來...我的作法是,指數在歷史相對高點時,投入資金慢些,指數在歷史相對低點時,投入資金快些。就數據統計分析來看,這應該可以有效提升投資報酬率。<br /><br />不曉得這樣的觀點,大家覺得有沒有問題?<br />Aquastarhttps://www.blogger.com/profile/13712527965928522938noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-45981753076233060092013-02-27T10:07:27.088+08:002013-02-27T10:07:27.088+08:00如果是這個問題,那是因為有配息,配息會造成淨值下降。請見綠角大的"寶來台灣五十ETF歷年配...如果是這個問題,那是因為有配息,配息會造成淨值下降。請見綠角大的"寶來台灣五十ETF歷年配息記錄",有超詳細的說明。Ribnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-52804094391916728662013-02-26T19:19:39.630+08:002013-02-26T19:19:39.630+08:00綠角大您好
我不懂的地方是說
昨天我有用元大寶來基金績效來試算0050的績效,
發現如果說從2004...綠角大您好<br />我不懂的地方是說<br />昨天我有用元大寶來基金績效來試算0050的績效,<br />發現如果說從2004/3/4,淨值為52.91,<br />單筆申購50000,持有到2012/12/24,淨值為53.33,<br />這樣這段時間的投資報酬率居然為91.67%,<br />但是淨值卻只上升一點點,<br />照理來說淨值差不多,報酬率不就應該不就無成長嗎?<br />為何還會有如此高的報酬率?<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-76862673121637308572013-02-26T09:22:16.774+08:002013-02-26T09:22:16.774+08:00陳先生的意思其實是在委婉地問--難道在高點不需要獲利了結嗎?不擔心紙上富貴嗎?
投資可賺的錢其實包...陳先生的意思其實是在委婉地問--難道在高點不需要獲利了結嗎?不擔心紙上富貴嗎?<br /><br />投資可賺的錢其實包含兩部分,一部份來自實質的成長和配息,一部份則是短期的高低波動。<br /><br />前者到目前為止,長期趨勢是向上的,雖然中間可能歷經長時間的衰退。但未來怎麼走其實沒有人能打包票,所以對未來抱著樂觀想法的人才去投資,悲觀的人應該去買定存。<br /><br />如果想要從短期的高低波動賺錢,則和賭博沒兩樣。就像雖然會有人中樂透大獎,但大多數人是槓龜一樣。散戶平均來講絕對是輸的,因為有開設賭局的法人機構、券商、內線交易者、還有政府從大家的賭資中不斷抽成。雖然總會聽到投機客賺錢的故事,但其實更多的是賠錢不敢告訴家人的,或是從此放棄投資的。<br /><br />假如十年後回到原點的可能性讓您覺得長期投資令人失望,則用各種算明牌的技倆來進出股市只會讓你更絕望,直到你放棄Ribnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-62397707041463868602013-02-26T07:16:04.107+08:002013-02-26T07:16:04.107+08:00正報酬不是天賦人權
假如有什麼投資方法可以保證獲利,那不是投資,是騙術正報酬不是天賦人權<br />假如有什麼投資方法可以保證獲利,那不是投資,是騙術綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-91661141112178053602013-02-25T21:32:07.885+08:002013-02-25T21:32:07.885+08:00綠角大你好
在寒假期間有時常關注您的書籍及部落格,
綠角大一直秉持著不要猜測高點和低點的位置,
所以...綠角大你好<br />在寒假期間有時常關注您的書籍及部落格,<br />綠角大一直秉持著不要猜測高點和低點的位置,<br />所以小的有一個問題,<br />就是說如果現在投資台灣50ETF,<br />目前淨值約為55元,<br />如果說買一張,然後持有10年,<br />在這期間台股依然是漲跌不斷,<br />最後淨值在10年後也回到55元,<br />這樣不就是完全沒賺錢嗎?(不考慮通膨)Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/14566139634877439596noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-61414103584572318402013-02-22T20:26:07.522+08:002013-02-22T20:26:07.522+08:00彥廷
謝謝你的支持
試圖去猜想現在指數是高點或是低點的做法
通常會傷害投資成果
而不是讓績效更好彥廷<br />謝謝你的支持<br /><br />試圖去猜想現在指數是高點或是低點的做法<br />通常會傷害投資成果<br />而不是讓績效更好綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-86563061242842220582013-02-22T20:24:21.743+08:002013-02-22T20:24:21.743+08:00感謝各位朋友的討論
單筆與定期投資的比較
很鮮明的點出
投資人想要參與上漲
但又擔心遇到下跌的心理...感謝各位朋友的討論<br /><br />單筆與定期投資的比較<br />很鮮明的點出<br />投資人想要參與上漲<br />但又擔心遇到下跌的心理矛盾綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-23803459181840522332013-02-22T20:23:30.578+08:002013-02-22T20:23:30.578+08:00謝謝指正
筆誤已經修正謝謝指正<br />筆誤已經修正綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-32219276375324786072013-02-22T20:23:13.657+08:002013-02-22T20:23:13.657+08:00謝謝各位朋友提醒回應訂閱的問題
昨天我才發現 回應的feeds
從二月9日之後就再也沒有更新
沒有...謝謝各位朋友提醒回應訂閱的問題<br /><br />昨天我才發現 回應的feeds<br />從二月9日之後就再也沒有更新<br />沒有更新 就不會寄發email給訂閱者<br /><br />昨天修正後<br />目前回應的feeds已經update到最新狀況綠角https://www.blogger.com/profile/09057178964836952329noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-69328974304157981032013-02-22T09:04:02.864+08:002013-02-22T09:04:02.864+08:00最近收不到回應最近收不到回應Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-61899484805657745782013-02-22T01:04:14.565+08:002013-02-22T01:04:14.565+08:00綠角大您好
我是您的忠實粉絲
您的書和部落格我都有和訂閱
最近覺得ETF的相關知識已經累積了不少
想...綠角大您好<br />我是您的忠實粉絲<br />您的書和部落格我都有和訂閱<br />最近覺得ETF的相關知識已經累積了不少<br />想投注資金在台灣50試試<br />但台股指數現在是否過高不適合進場呢?<br />kevin60405https://www.blogger.com/profile/07071574452074081835noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-9815715394379323042013-02-21T22:37:04.782+08:002013-02-21T22:37:04.782+08:00相比十年的投資時間可能經歷的波動來說,分成十二個月投入能降低多少波動?不是賭機率的問題,而是說連一年...相比十年的投資時間可能經歷的波動來說,分成十二個月投入能降低多少波動?不是賭機率的問題,而是說連一年的波動都帶來不堪負荷的心理壓力的話,我很擔心就算分十二筆投入了,接下來漫長的九年該會有多大的壓力啊?真的能堅持完成投資計劃嗎?<br /><br />如果這種選擇不只是偏好而是必需的話,建議您還是重新評估自己對風險的心理承受力,適度調整投資計劃,以免以後資金全部投入後還是要飽受煎熬。<br /><br />就算是十年全程定期定額,累積到相當資金後,市場波動對投資組合的影響也會越來越接近單筆投入,所以還是不要太神化定期定額為妥。現在單筆心臟就無法負荷的話,定期定額7-8年後遇到金融海嘯的話受得了嗎?很多人就是看不透這點,停利的說法才會大行其道。Ribnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-68824676500277916972013-02-21T20:11:10.626+08:002013-02-21T20:11:10.626+08:00Vanguard這一篇文章主要說,以60% 股票和40% 債券的資產配置而言,你若投資十年,一次買進...Vanguard這一篇文章主要說,以60% 股票和40% 債券的資產配置而言,你若投資十年,一次買進和分散一年買進的比較,比較的結果,並不是說「單筆投入的報酬率會比分散成一年投入好。」,而是「大概有2/3時間點是單筆投入的報酬率高,而在1/3的時間點則是分批投入的報酬率較高。」<br /><br />但大家可能要思索兩個問題:<br />一、單筆投入的報酬率高多少?多的這些報酬率能不能補償一次梭哈的心理壓力?<br /><br />二、如果現在參加一個賭博,三張牌抽一張,抽到1、2算你贏,抽到3你就輸了,那麼這一次的賭博你會贏嗎?<br />不一定,如果你是賭一千次或一萬次,那麼你贏的機率可能接近2/3,所以贏錢的機會大增,但只賭一次,就很難講了!<br /><br />所以如果突然有了一大筆錢要投資,要考慮心理層面還是賭這個機率?可能還是因人而異,個人認為還是要考慮這筆錢占自己全部資產Nicknoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-23326477658208643412013-02-21T17:54:53.965+08:002013-02-21T17:54:53.965+08:00問題是未來是牛或熊市,並不能被預測啊,選股和選時機一次進場,都是一種主動的選擇行為,還不如就平均的參...問題是未來是牛或熊市,並不能被預測啊,選股和選時機一次進場,都是一種主動的選擇行為,還不如就平均的參與這個市場。這是我在綠角網站學到的心得。不過依篇來看,好像也是不同的結果,有點亂掉了!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-7327129095521789762013-02-21T17:17:43.204+08:002013-02-21T17:17:43.204+08:00綠角大您好
我有訂閱 "文章" 和 "回應"
以前都正...綠角大您好<br /><br />我有訂閱 "文章" 和 "回應"<br /><br />以前都正常可收到<br /><br />但自過年之後<br />卻只能收到 "文章"<br />都沒有再收到 "回應" 了<br /><br />我朋友也一樣情況<br /><br />不知是否您的自動發Email之系統有狀況?Paulnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-11160214939793376442013-02-21T16:53:15.806+08:002013-02-21T16:53:15.806+08:00好棒的文章與衍生的討論,小弟也對這兩種操作所會導致不同的投資結果一直舉旗不定。
猶豫不決的結果就拖...好棒的文章與衍生的討論,小弟也對這兩種操作所會導致不同的投資結果一直舉旗不定。<br /><br />猶豫不決的結果就拖成分批進場了。<br /><br />我滿同意 yhschang 的看法,未來市場的走向(牛或熊市)的確是左右兩種投資法優劣的主原因。<br /><br /><br />Espressohttps://www.blogger.com/profile/02295143923474381193noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-84987017395856172752013-02-21T16:03:57.820+08:002013-02-21T16:03:57.820+08:00因为股市在头一年里是向上的,所以是这个结果因为股市在头一年里是向上的,所以是这个结果NIOSnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1264116278467470539.post-48361568627403580882013-02-21T12:56:09.698+08:002013-02-21T12:56:09.698+08:00這個reading room有針對這主題更多這方面的研究:
http://www.altruist...這個reading room有針對這主題更多這方面的研究:<br /><br />http://www.altruistfa.com/readingroomarticles.htm#DollarCostAveraging<br /><br />雖然許多研究顯示單筆投入似乎比定期定額好,但是有鑑於2008年大跌的陰影,我認為前提很重要:單筆投入的標的,必需要是夠廣泛的資產配置(e.g.,至少是全市場,股債平衡的資產)。資產類別的分散,與分散進場時機一樣能夠均衡風險。Unknownhttps://www.blogger.com/profile/08482239379169326696noreply@blogger.com