台灣投信基金2021全年費用整理---超高費用基金比你想像中常見

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本文整理2021全年,台灣投信業者發行的基金所收取的內扣總開銷。

基金的內扣總開銷是一種資產的持續流失。也是對基金未來績效最有力的預測因子

文中會特別點出內扣費用超高的基金。因為高費用,有帶來較差績效的傾向

沿用之前的分類法,我將這些基金依其收費分成”聖母峰”、”玉山”、”101大樓”三個等級。

首先是收費高昂可比擬聖母峰高度的基金。這些基金年內扣總開銷高達5%以上。可見下表:


基金名稱

2021全年內扣總開銷

台新印度基金

8.25%

兆豐國際台灣先進通訊基金

5.23%


台新印度基金全年收費高達8.25%,是2021台灣業者費用最高的基金。同一支基金,2020也是收費最高的基金,該年是10.31%。

一年八趴,一年十趴,簡單算術加總就是18%。我不知道將資金放在這支基金的投資人對印度股市有多樂觀的期待。

收費第二高的基金是兆豐國際台灣先進通訊基金。這支基金在2020全年內扣總開銷是0.88%。因為它在2020九月底才成立,2020只有三個月多一些的營運時間。時間拉長成2021全年之後,顯現出其超高的收費。

一年內扣費用5%,就是一年將資本的二十分之一交給資產管理公司。這代表什麼?

2021有個進步的地方,就是全年內扣總開銷超過5%的基金,從2020的五支縮減為兩支。

接下來是收費等級與玉山同高的基金,也就是每年內扣總開銷4%到5%之間的基金。如下表:

基金名稱

2021全年內扣總開銷

野村雙印傘型基金之印度潛力基金

4.80%

新光店頭基金

4.73%

統一中小基金

4.65%

復華大中華中小策略基金

4.64%

兆豐國際豐台灣基金

4.57%

富蘭克林華美全球成長基金

4.55%

瀚亞菁華基金

4.51%

瀚亞中國A股基金

4.25%

統一奔騰基金

4.20%

富蘭克林華美策略高股息基金

4.16%

復華復華基金

4.14%

統一黑馬基金

4.12%

統一台灣動力基金

4.08%

富蘭克林華美新世界股票基金

4.08%

統一全天候基金

4.07%

統一經建基金

4.02%


總共有16支基金全年收取4-5%之間的內扣總開銷。

野村印度潛力基金收費4.8%是這個類別的第一名。2020其內扣總開銷是2.42%。內扣費用過了一年,增加近一倍。

第二高的新光店頭基金,2020收費3.85%,2021更進一步,收到4.73%。

不要小看3.85%到4.73%,以為只增加0.88%。這是每一千萬的投資,一年38萬五千,跟47萬三千的費用的差別。後者比前者多了22.9% ((4.73-3.85)/3.85=0.229)。就金額來看,是多了五分之一的支出。

第三名的統一中小,從2020的內扣總開銷5.11%,降到4.65%。雖有進步,但一年收取超過4%的費用。仍是相當可怕的支出。統一投信有四支基金,收取4-5%的高收費。

其它像瀚亞、富蘭克林華美與復華這三家業者,都有兩支以上的標的,收費名列玉山等級。

最後是費用與101大樓同高的基金,這是內扣總開銷在3-4%之間的基金。如下表:

基金名稱

2021全年內扣總開銷

兆豐國際第一基金

3.97%

台新新興傘型基金之台新新興市場機會股票基金

3.97%

合庫台灣基金

3.95%

新光中國成長基金

3.91%

復華全方位基金

3.85%

富邦科技基金

3.75%

復華亞太成長基金

3.73%

復華中國新經濟A股基金

3.71%

中國信託台灣活力基金

3.68%

富蘭克林華美AI新科技基金

3.61%

富蘭克林華美全球醫療保健基金

3.60%

復華華人世紀基金

3.59%

群益葛萊美基金

3.57%

群益中小型股基金

3.56%

復華全球原物料基金

3.56%

日盛小而美基金

3.52%

兆豐國際國民基金

3.51%

合庫台灣高科技基金

3.50%

復華數位經濟基金

3.49%

新光大三通基金

3.47%

群益長安基金

3.46%

富邦高成長基金

3.45%

群益創新科技基金

3.45%

復華傳家基金

3.44%

群益奧斯卡基金

3.42%

日盛中國戰略A股基金

3.42%

凱基新興市場中小基金

3.42%

富邦長紅基金

3.41%

瀚亞中小型股基金

3.40%

群益華夏盛世基金

3.39%

復華全球消費基金

3.39%

復華高成長基金

3.38%

新光創新科技基金

3.37%

日盛首選基金

3.35%

元大經貿基金

3.34%

復華亞太平衡基金

3.34%

瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金

3.31%

第一金四至六年機動到期全球富裕國家投資級債券基金

3.30%

元大2001基金

3.27%

華南永昌永昌基金

3.25%

日盛高科技基金

3.24%

匯豐中國A股匯聚基金

3.23%

華南永昌中國A股基金

3.23%

富蘭克林華美中華基金

3.20%

凱基台灣精五門基金

3.19%

大華銀四至六年機動到期全球投資等級債券基金

3.16%

瀚亞外銷基金

3.15%

日盛MIT主流基金

3.15%

大華銀四至六年機動到期新興市場優質主權債券基金

3.15%

日盛上選基金

3.14%

凱基亞洲護城河基金

3.14%

台新全球不動產入息基金

3.12%

群益新興金鑽基金

3.11%

群益大中華雙力優勢基金

3.10%

日盛新台商基金

3.10%

台新中國通基金

3.10%

國泰中港台基金

3.08%

元大卓越基金

3.07%

復華中小精選基金

3.07%

復華神盾基金

3.07%

永豐永豐基金

3.07%

野村高科技基金

3.05%

凱基開創基金

3.05%

兆豐國際電子基金

3.04%

復華全球大趨勢基金

3.04%

宏利台灣動力基金

3.03%

富蘭克林華美第一富基金

3.03%

富蘭克林華美台股傘型基金之高科技基金

3.03%

路博邁AR台灣股票基金

3.03%

PGIM保德信中國中小基金

3.01%

富邦精準基金

3.01%

群益大印度基金

3.00%


2021共有72支基金收取全年3-4%的內扣總開銷。比起2020的99支,數量減少,回到近似2019的範圍。

一整年收費3%,那就是把近1/33的資產在一年內交給它人。

而且投資成本一年3%,現在通膨高升,像美國2021全年通膨7%。透過一個高費用基金投資美國股市,你要拿到至少10%以上的名目報酬,才算實質有賺。

這是多高的門檻啊。

投資是希望用金錢換取更多金錢。

投資一定會有成本。體認成本重要性的投資人,並不是想要別人提供免費的服務。我們知道,投資一定會需要成本。

我們反對的,是過高的成本。我們更反對,把過高的成本合理化,用一些像:

費用都已經反應在淨值,所以不需在意
看績效就好,成本不重要

這類觀念完全錯誤的投資迷湯,灌輸投資人。然後把在意成本的投資人,打成小鼻子小眼睛,不會賺錢的人。

當美國資產管理業者都已經展現了全年內扣費用0.03%可以給你整體美國股市報酬全年0.07%給你全球股市報酬的投資能力時,這種一年3%以上的收費是什麼意思?

收費四十到一百倍,是真的一樣投資,台灣業者要多做幾十倍的事情?

還是裡面藏著業者想要賺取不合理對應報酬的渴望?

不要再利用不知道成本重要性的投資人的無知來賺錢。

這不叫專業,也不是專業。





註:投信投顧公會網站,詳列出台灣投信業者發行的各基金的內扣總開銷。
連到該網址後,”年”選”2021”,”月/季/年”選”全年”,”公司”選”所有公司”,”基金”選”所有基金”,然後點”查詢”。就會看到全部台灣投信基金的2021全年費用列表)

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