富邦NASDAQ ETF(00662)指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Fubon NASDAQ 100 ETF,2021更新)

追蹤NASDAQ 100指數的富邦NASDAQ ETF(00662),成立於2016年,本文回顧它在2017、18、19、20這四年的指數追蹤成果。

首先是富邦NASDAQ ETF的績效。

日期

淨值 (NTD)

中價匯率

淨值 (USD)

2016/12/30

21.83

32.25

0.676899225

2017/12/29

26.22

29.76

0.881048387

2018/12/28

26.28

30.715

0.855608009

2019/12/31

33.68

29.98

1.12341561

2020/12/31

46.59

28.415

1.639626958

上表列出2016到2020,每年的最後一個工作天,富邦NASDAQ ETF的台幣淨值。

然後依台灣銀行在這一天的即期匯率中價,將淨值換算為美金報價,列在表格最右欄。

由於富邦NASDAQ ETF配息皆納入ETF資產,不進行收益分配,所以ETF的淨值價差就是它的總報酬率。

過去四年,以美金計算的富邦NASDAQ ETF報酬率如下表:

 

富邦NASDAQ ETF

QQQ

Nasdaq 100 Total Return

2017

30.16%

32.7%

32.99%

2018

-2.89%

-0.14%

0.04%

2019

31.30%

39.12%

39.46%

2020

45.95%

48.60%

48.88%

表格的中間欄位列出的是在美國掛牌,一樣追蹤NASDAQ 100指數的QQQ在這四年的績效。

表格最右邊,則是NASDAQ 100總報酬指數的歷年績效。

下表是台灣的ETF與美國的ETF,落後目標指數的幅度:

 

富邦NASDAQ ETF

QQQ

2017

2.83%

0.29%

2018

2.93%

0.18%

2019

8.16%

0.34%

2020

2.93%

0.28%

富邦NASDAQ ETF在2020的指數追蹤差距比起2019高達8%以上的落後有所進步,落後幅度縮小到二點多趴。

回顧這幾年的表現,QQQ落後指數幅度是在千分之幾的等級,富邦NASDAQ ETF的落後是百分之幾的等級。這是一個數量級的落差。

近四年富邦NASDAQ ETF的落後指數的幅度都是2%以上,這是很難讓人接受的指數追蹤成果。

從2017年初到2020年底這四年期間,富邦NASDAQ ETF(00662)的累積報酬是142.2%。QQQ是173.9%。兩者有31.7%的績效差異。

原始投資一百萬,四年來,會有近32萬的成果差距。

一個指數化投工具,假如持續的無法做好指數追蹤工作,就像一個餐廳的廚師持續煮出難吃的菜色一樣,是很難吸引投資人與顧客上門的。





聲明:
作者與富邦投信無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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