Vanguard International Dividend Appreciation ETF分析介紹(VIGI,2021年版)

Vanguard國際股息增長ETF,英文全名Vanguard International Dividend Appreciation ETF,美股代號VIGI,成立於2016年二月25日。

VIGI是VIG的國際股市版。

官方網頁目前仍寫著VIGI追蹤NASDAQ International Dividend Achievers Select Index。

Vanguard在六月一日宣布,預計在2021第三季,VIGI將改為追蹤S&P Global Ex-U.S. Dividend Growers Index。

新指數跟舊指數相同的地方在於,都是選出過去七年,每一年都增加現金股利的公司,有相同的最低流動性要求,單一公司最高比重也都是4%,也都排除REIT。

不同的地方有三點。

第一個,成份股雖然都是市值加權。舊指數採用的是整體市值,新指數則改用自由流通量調整市值(Float-adjusted market capitalization)。

第二點,新指數再平衡的交易執行日分散成三天,舊指數是一天。這可以降低變更成份股所帶來的市場衝擊。

最後一點則是避免高股息陷阱的方法。

每年在決定成份股的時候,有配發現金股息的公司會依股息率由高到低排序。股息率最高的25%公司,無法進入指數。

已經是指數成份股的公司,假如在年度股息率排序來到最高的前15%,也會被排除。

這樣的指數編制規則,或許可以引導認為”現金股息愈高就是愈好”的投資朋友進行更深入的思考。

根據2021五月3日資料,VIGI前十大持股分別是:

Nestle SA
Roche
Novartis
Reliance Industries Ltd
Tenecnt Holdings Ltd
SAP SE
AIA Group
Tata Consultancy Services Ltd
Siemens
Keyence

前十大持股佔VIGI總資產33.6%。

2020四月的前十大持股名單相比,Samsung Electronics、LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton、L’Oreal SA、ASML退出前十大名單,Tata Consultancy Services Ltd、AIA Group、Siemens、Keyence進入。

VIGI資產總值為37億美金,平均每天成交量14萬股(2021七月資料)。

VIGI的內扣總開銷是0.20%。跟去年相同。

VIGI在2016二月成立,到目前為止只有2017、18、19、20四個完整年度績效。

VIGI每一年績效與跟它所追蹤的指數差距則如下表:

年度

VIGI績效

(A)

對應指數績效

(B)

VIGI與指數落差

(B-A)

2017

27.80%

27.64%

-0.16%

2018

-11.32%

-11.34%

-0.02%

2019

27.04%

27.32%

0.28%

2020

15.11%

15.35%

0.24%

2019,VIGI是落後指數0.28%。2020則是落後0.24%。

VIGI,VIG這類以股息設下特定篩選標準的ETF,是一種代表特別選股策略的ETF,不是指數化投資的ETF。





聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
海外券商投資工具總整理

Vanguard Dividend Appreciation ETF分析介紹(VIG,2021年版)

美國股市高股息投資策略的成果(Do High-Dividend Stocks Bring Better Returns?)

Vanguard International Dividend Appreciation ETF分析介紹(VIGI,2020年版)

Vanguard International Dividend Appreciation ETF分析介紹(VIGI,2019年版)

Vanguard International Dividend Appreciation ETF分析介紹(VIGI,2018年版)

0 comments: