元大台灣ESG永續ETF分析介紹(00850,2020年版)

元大台灣ESG永續ETF(台股代號00850),簡稱元大台灣ESG永續,在2019八月23號掛牌上市。

元大台灣ESG永續ETF以完全複製法追蹤”台灣永續指數”。

台灣永續指數的成分證券候選者來自FTSE4Good新興指數中的台灣股票。

這是FTSE(富時)所編製的ESG指數。ESG是Environment, Social, Governance三個字的縮寫,意指環境、社會與公司治理。

指數編製公司計算候選股票的近12個月股東權益報酬率,然後由高到低排序。股東權益報酬率為負的公司,由低至高剔除。到剩餘公司占原始可投資公司合計總市值的90%。這些公司就形成台灣永續指數成份股。

最後再依照每家公司股票的市值進行加權。

所以元大台灣ESG永續ETF是一個同時使用ESG與股東權益報酬這兩個篩選條件的策略指數ETF。

元大台灣ESG永續ETF目前66支成分證券如下表:

股票名稱

持股權重

1

台積電

37.03%

2

鴻海

5.17%

3

聯發科

5.05%

4

中華電

2.38%

5

台達電

2.22%

6

南亞

1.92%

7

中信金

1.86%

8

國泰金

1.83%

9

玉山金

1.76%

10

富邦金

1.75%

11

兆豐金

1.74%

12

統一

1.73%

13

聯電

1.67%

14

中鋼

1.45%

15

台化

1.35%

16

台泥

1.20%

17

第一金

1.19%

18

元大金

1.17%

19

日月光投控

1.16%

20

廣達

1.14%

21

合庫金

1.07%

22

華碩

1.01%

23

華南金

0.98%

24

中租-KY

0.93%

25

台灣大

0.92%

26

統一超

0.85%

27

聯詠

0.81%

28

台新金

0.75%

29

可成

0.75%

30

和碩

0.71%

31

開發金

0.67%

32

研華

0.67%

33

彰銀

0.65%

34

永豐金

0.65%

35

台塑化

0.64%

36

遠東新

0.57%

37

遠傳

0.57%

38

光寶科

0.56%

39

亞泥

0.55%

40

新光金

0.54%

41

欣興

0.54%

42

緯創

0.47%

43

仁寶

0.45%

44

豐泰

0.44%

45

華新科

0.41%

46

儒鴻

0.41%

47

宏碁

0.40%

48

寶成

0.40%

49

英業達

0.39%

50

正新

0.38%

51

台灣高鐵

0.37%

52

中壽

0.33%

53

東元

0.31%

54

群光

0.29%

55

臺企銀

0.27%

56

南亞科

0.25%

57

台肥

0.21%

58

長興

0.19%

59

福懋

0.18%

60

長榮航

0.14%

61

中保科

0.14%

62

遠東銀

0.12%

63

群益證

0.12%

64

萬海

0.09%

65

裕民

0.07%

66

裕日車

0.03%

(2020九月資料)

可以看到,第一大持股台積電,就占了37%的比重。

這是元大台灣ESG永續ETF跟國泰台灣ESG永續高股息ETF 很不一樣的地方。

國泰台灣ESG永續高股息ETF持股雖然比較少,只有30支股票,但前十大持股合計比重是37%。元大台灣ESG永續ETF第一大持股就占37%。

所以雖然國泰台灣ESG永續高股息ETF持股比較少,但投資組合其實是較為分散的。

國泰台灣ESG永續高股息ETF因為很注重高股息這個條件,所以排除了台積電。

但在整體台灣股市,台積電一家公司就占了29%的比重。

不投資台積電這家佔整個市場近三分之一總市值的公司,國泰台灣ESG永續高股息ETF可能會帶來跟市場很不一樣的報酬。假如台積電表現遠遠勝過大盤,一般預期會看到國泰台灣ESG永續高股息ETF表現大幅落後市場。

而元大台灣ESG永續ETF就跟加權股價指數一樣,台積電是最高占比的公司。所以元大台灣ESG永續ETF一般來說,會帶來比較近似市場的報酬。(但只是近似,不是一樣。元大台灣ESG永續ETF仍是一支策略指數ETF。)

元大台灣ESG永續ETF的經理費在規模20億台幣以下,是每年0.45%。規模達到20億台幣以上,50億台幣以下,則是0.35%。規模50億台幣以上,經理費是0.3%。保管費是0.035%。2020八月底ETF規模已經達到71億台幣,所以經理費是0.30%。

元大台灣ESG永續ETF在2019八月才掛牌上市,還沒有完整的單一年度全年績效數字。

台灣目前市面上兩支ESG主題ETF,元大的標的是ESG+獲利能力,國泰的標的是ESG+高股息。目前看來,後者的規模達187億台幣,是前者的兩倍以上。看來”高股息”三字對台灣投資人仍是深具吸引力。

但是大眾追逐的策略未必就是比較好的投資方法。投資人應根據自己的需求作出決定。

假如對ESG也沒有特別的認同,那麼單純取得市場報酬的低成本指標指數ETF,仍是有力的選項。





聲明:
作者與元大投信無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性

。 此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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