美國券商嘉信理財與TD Ameritrade推出全部美國ETF免費交易方案(Charles Schwab and TD Ameritrade Eliminate Commissions for All ETFs and Stocks)

美國券商嘉信理財(Charles Schwab)在十月1日於舊金山發出新聞稿,宣布從2019十月7日開始,所有美國的股票、ETF免除手續費。

嘉信還做了一張表格,指出前後的收費差距。


美國券商TD Ameritrade也宣布相同的優惠措施。所有美國的股票與ETF,可以在該券商帳戶免手續費買賣。開始日期是2019十月3日。

也就是說,從2018八月美國券商Firstrade免除全部ETF交易費用之後,我們看到這個風潮逐漸擴大。愈來愈多美國券商加入免費交易的戰局。

也就是說,美國在1970年代,免佣基金興起。我們現在正見證免手續費交易的興起。不論你是基金還是股票(ETF)投資人,都可以做到免費買賣。

這就是我之前提過的,美國投資環境的特點”Better and Improving”。比台灣更好,而且還在持續進步。

在投資工具方面,我們看到Vanguard不斷調降旗下基金與ETF的內扣費用

在投資管道方面,我們看到美國券商調降交易費用增加免費交易標的,到今天的全面免收。

這就是一個在有競爭的環境中,為投資人帶來更低費用更好服務的例子。

過去在美國券商推行特定ETF免手續費時,曾有投資朋友問道:”美國券商是否有一天會全面收回這些優惠。”

答案當然是無法排除這個可能。但常理推論,在競爭壓力下,美國業者恐怕很難把優惠收回去,應該是會推出愈來愈強大的優惠。

相較之下,台灣的基金業者,我十幾年前開始投資的時候,就在玩手續費打幾折的推銷手法。到今天還是在玩手續費優惠、內扣費用貴到爆表的把戲。券商手續費還在0.1425%打幾折。

在一個大家聯合起來向投資人收取相同的高費用的金融環境下,我不知道是業者服務投資人,還是投資人在服務業者。









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18 comments:

家榮余 提到...

真是好消息! 愈來愈多美國券商零佣金了~ "Better and Improving"對投資人而言,美國投資環境真的是比台灣好,而且還在持續進步! 謝謝綠角的分享~

花蓮讀者 余家榮 敬上

learnman 提到...

客戶下單1次跟100萬次,處理成本都一樣,沒理由多收費,除了法律成本以外,金融業的所有成本相對於規模幾乎持續不斷在下降,法律成本隨著規模上漲主因是從業人員心術不正不學無術。
金融業獎金紅利變少?關我屁事!

輕飄飄棉花糖 提到...

美國券商的使用感受真的很好,實質地調降投資人的成本,不玩文字遊戲,用過就回不去了~

learnman 提到...

E-Trade,Interactive Brokers也跟進了

Lucien Hsu 提到...

其實E*TRADE也跟進了:
https://about.etrade.com/newsroom/press-releases/article?qmodStoryID=5545607436705191

綠角 提到...

謝謝各位朋友的分享與討論~

看來已是大勢所趨

learnman 提到...

10/10
Fidelity Cuts Online Trading Commissions to Zero

綠角 提到...

感謝分享重要訊息
看來零手續費風潮正在擴大

YCL 提到...

綠角老師您好,我是參與7月底的學員,在看完這片文章後,是否[07ETF與免費交易券商]頁籤內所有ETF標的之免費交易卷商,均是 Firstrade、Charles Schwab、TD,三者並存呢?

綠角 提到...

沒錯喔~

Rib 提到...

11/25 Charles Schwab和TD Ameritrade宣布,Charles Schwab將購併TD Ameritrade

綠角 提到...

謝謝分享~

learnman 提到...

最近看完了DARK POOLS
解謎了許多美國線上券商的發跡跟運作模式

例如Payment for order Flow,由Bernie Madoff率先採用,有委託單才有流動性,有流動性才能吸引鯊魚餵飽鯊魚,用免費吸引投資人下單遠比花錢請投資人來下單更划算,券商經紀商等企業不是吃素的-絕對比你還會算,不用擔心他們會活不下去,1990年代末期網路券商的較量-才真正血腥,活到現在的網路券商大多經歷過那個腥風血雨的年代-這種免費交易根本只是小菜一碟。

還有現在大家認為理所當然的事-都是前人打拼出來的結果,1990年代最抵制電子交易跟報價透明的組織-是NASDAQ跟NYSE交易所,堅持電話人工交易與分數報價(當然是為了傭金跟操縱價差),從1997年SEC三番五次要求,直到2000年7月國會議員Thomas Jerome Bliley Jr. 下了一筆委託單,200多年歷史的美國股票報價才第一次用小數報價,要再過了一年,全美國的股票交易才完全從分數改成小數。
而在1997年1月10日前除了交易商造市商等圈內人士跟繳費會員以外,一般投資人根本看不到即時報價,yahoo股市等資訊的報價,都是延遲10分鐘以上的報價,即時報價是被特定族群把持的商業利益,一般投資人交易如果沒有租用特定軟體與線路或在有上述設備的券商開戶-只能任人宰割,因為你只能看到15分鐘前的報價,也就是說業內人士可以輕易低買高賣宰殺這些肥羊蠢錢。
Cost of Ignorance!

諷刺的是-這些改革都是1990年代末網路新創者跟當沖交易員聯合起來的功勞,他們產生的泡沫與交易量讓NASDAQ跟NYSE交易所以外的勢力成長到足以影響市場,最終才打破既得利益者的壟斷。

learnman 提到...

20多年來這批人不斷砸錢投資網路AI機器人自動交易,所以才有今天這種如此成熟方便快速的電子交易環境,而這批當年擊潰既得利益者的人,現在某種程度上也成了既得利益者,因為他們主要營利模式是藉由虛增交易量套利,雖然增加了流動性-卻也讓tail-risk更加難以處理。

綠角 提到...

謝謝Learnman的分享
有意思的歷史

learnman 提到...

所以我們今天看到的那些古早時期的投資績效-真的就只是神話
因為一般投資人所能取得的報價,跟業內人士根本不一樣
同樣買進Coca-Cola,你看到的報價跟Lynch-Buffett完全不一樣
就算報價一樣,很抱歉最終成交價也不會一樣(就像二手車交易)
所以那個年代的人都必須想盡辦法成為業內人士,例如成立基金公司,創立避險基金或是成為券商交易商經紀商一份子(不誇張,只要能拉到客戶,那時候開一家小型券商並不會比開雜貨店難,隨時都有券商倒閉跟成立),只有成為業內人士才能享有免於被坑殺並且坑殺人的特權

learnman 提到...

2021年,改革的風總算吹到東方了,針對25歲以下免費因為這批人特別愛當沖短線操作,免除手續費可以吸引更多人進來當沖短線操作

〔財經頻道/綜合報導〕日本最大網路證券商SBI Holdings宣佈,自今(20)日起,將針對公司25歲以下客戶全額免去日本國內股票現貨交易的手續費,使SBI Holdings成為日本第1家、無論每日交易額多少都免去手續費的網路證券公司。

《日經中文網》報導,不僅如此,SBI Holdings也表示,後續公司也將逐步擴大適用客戶的範圍,力拼到2022年實現全部免除手續費。

綠角 提到...

謝謝分享~