2018年4月10日 星期二

美國券商Firstrade推出700支ETF免費交易優惠—免手續費Vanguard ETF分析(Commission-Free Vanguard ETFs at Firstrade)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

昨天美國券商Firstrade的網頁上出現推出700支免費交易ETF的消息。(正確數量是703支ETF)

免費交易ETF的名單,在Firstrade網頁已經可以用字母順序查詢。要詳細查詢,則需要登入。登入帳戶後,請點選”研究與工具”,”市場動態”,再選”免傭金ETF”,就可以用資產類別與發行的基金公司名稱進行查詢。如以下畫面。



本文先就投資朋友最關注的Vanguard ETF進行分析。

Firstrade這個計畫中,可以免費買賣的Vanguard ETF共52支,列表如下:



資產類別

代號

ETF名稱

美國股市

全市場

VTHR

Vanguard Russell 3000 ETF

大型股

VOO

Vanguard S&P 500 ETF

VOOG

Vanguard S&P 500 Growth ETF

MGC

Vanguard Mega Cap ETF

MGK

Vanguard Mega Cap Growth ETF

MGV

Vanguard Mega Cap Value ETF

VONE

Vanguard Russell 1000 ETF

VONG

Vanguard Russell 1000 Growth ETF

VV

Vanguard Large-Cap ETF

VUG

Vanguard Growth ETF

VTV

Vanguard Value ETF

中型股

VXF

Vanguard Extended Market ETF

IVOO

Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF

VO

Vanguard Mid-Cap ETF

VOT

Vanguard Mid-Cap Growth ETF

VOE

Vanguard Mid-Cap Value ETF

小型股

VB

Vanguard Small-Cap ETF

VBK

Vanguard Small-Cap Growth ETF

VBR

Vanguard Small-Cap Value ETF

VIOO

Vanguard S&P Small Cap 600 ETF

VIOG

Vanguard S&P Small Cap 600 Growth ETF

VIOV

Vanguard S&P Small Cap 600 Value ETF

高股息策略

VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

VYM

Vanguard High Dividend Yield ETF

單一產業

VAW

Vanguard Materials ETF

VCR

Vanguard Consumer Discretionary ETF

VDC

Vanguard Consumer Staples ETF

VDE

Vanguard Energy ETF

VFH

Vanguard Financials ETF

VGT

Vanguard Information Technology ETF

VHT

Vanguard Health Care ETF

VIS

Vanguard Industrials ETF

VOX

Vanguard Telecommunication Services ETF

VPU

Vanguard Utilities ETF

美國債市

公債

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

VGLT

Vanguard Long-Term Treasury ETF

公司債

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

VCLT

Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF

公債+公司債

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

BIV

Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

BLV

Vanguard Long-Term Bond ETF

抗通膨公債

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF

美國房貸抵押證券

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

美國以外國際股市

VXUS

Vanguard Total International Stock ETF

VEU

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

VWO

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

美國以外國際債市

BNDX

Vanguard Total International Bond ETF

VWOB

Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF

美國以外房地產

VNQI

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF

這些標的主要分成四大類,分別是美國股市、美國債市、國際股市與國際債市。除了這四大類別之外,美國房貸抵押證券與國際REIT市場,這兩個資產類別各有一支Vanguard的ETF。

四大主要類別中,美國股市為最大宗,有最多的免費交易ETF。分成大、中、小型股ETF,也有完整的十個股市單一產業的ETF,另外有兩支Vanguard的高股息ETF,VIG和VYM。

美國股市大、中、小型股的ETF,還有追蹤不同指數,以及投資成長與價值類股的選項。

不過可惜的是,一支標的就可以投資美國整體股市的Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)未被納入免費交易名單。

這有兩個處理方法。第一個是使用Vanguard Russell 3000 ETF(VTHR)。這支ETF持股2770支,可以覆蓋美國股市98%的總市值。(不過VTI持股更多,達3600支。VTI對小型股跟微型股有更好的滲透。)

另一個方法是同時買進Vanguard S&P 500 ETF(VOO)和Vanguard Extended Market ETF(VXF)。

Vanguard Extended Market ETF雖然在分類上屬中型股ETF,但實際上它同時包括中型與小型股,持股數高達3100支股票。這個標的的用途,就是專門用來跟標普500ETF搭配,兩者合併就會形成全市場投資。

美國債券市場方面,Firstrade提供很完整的選擇,專門投資美國公債、美國投資級公司債、以及同時投資公債與公司債的標的全部都有。而且是短、中、長期都有囊括。連Vanguard發行的美國抗通膨公債ETF,Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ET (VTIP),都有納入。

美國以外的國際股市,有三個大範圍標的,分別是Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)。(這些標的的細節差異,還請見連結中各標的描述,在此就不再覆述)

一個特定區塊標的,那就是專門投資全球新興市場的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)

所以利用這些免費交易的Vanguard ETF有幾種組成全球股市投資組合的模式。

VOO+VXF+VXUS
VOO+VXF+VEU
VOO+VXF+VEA+VWO

(VOO+VXF改用VTHR也可行)

國際債市方面,則有投資投資級政府債與公司債的Vanguard Total International Bond ETF (BNDX),還有一支較高風險的新興市場政府債標的,Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB)

所以在全球債市投資方面,可以有幾種搭配方式:

VGIT+BNDX
BIV+BNDX

都是可行的方法。VGIT專門投資美國公債,會是一個比BIV同時投資公債跟公司債,更穩定的標的。

整體來說,Firstrade推出的這些免費交易Vanguard ETF,已經可以完全取代之前的TD免費交易ETF優惠。甚至在細部投資方面,有更多的選項。

投資朋友已經可以利用這些標的,免手續費組成全球股債搭配的高品質低內扣費用投資組合。

當你透過台灣當地券商投資美國ETF時,還要在手續費方面跟業者討價還價。美國券商只要你是它的客戶,這些免手續費的ETF就可以讓投資人免手續費買賣。(請留意最低持有期間要求)

有競爭的金融環境,對投資人較為有利。


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5 則留言:

  1. ...怎麼總有人替金融業擔心如何賺錢?用免費把顧客引上門,要賺錢方法多的是,推薦金融商品,鼓勵融資融券買賣,擴大交易量,金融業要從客戶手上挖錢還不容易...只要交易規模擴大,賺錢方式多的很,特別是掌握顧客投資隱私權,這就是最好的收益...難道有人不知道這些資訊可以賣錢?就像美國你持有的證券還可以直接借給想賣空的賣方賺取額外收益,只要你願意,券商有的是賺錢方式...這種免費交易對於券商而言根本不會有額外支出,因為電腦處理100萬筆跟處理1億筆資訊,成本一模一樣,券商願不願意純粹只是看免費可以帶來甚麼效益而已

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  2. 綠角大大您好
    拜讀您的書籍, 文章好一陣子了, 感謝您的分享
    想請問
    假設我已有現況的組合是(VTI+VGK+VWO+VPL+BWX+IEI), 下一次在平衡的時間點會是7月1號 (我是半年一次在平衡)
    大概兩個多月後就到了

    針對這次FT推出700支免手續費的活動
    您會建議怎樣的操作呢
    1.維持原來組合跟比例, 下一次加碼仍針對原來組合
    2.將原來組合脫手, 全換成新的免手續費組合
    3.維持原來組合跟比例, 但不繼續加碼, 反而加碼在新的免手續費組合

    我個人是比較傾向1.維持原來組合跟比例, 下一次加碼仍針對原來組合
    一來是堅持自己原來的選擇方針, 另一來是擔心這些免費etf的活動, 可能不會推那麼久
    也許幾年過後就取消了

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  3. 真是太好的消息,
    對於習慣使用Vanguard 來配置各區域的資產的投資者,
    因為之前TD Ameritrade 取消所有Vanguard 的commission fee free,
    讓我有點不適應,但是我並沒有改變投資標的,只是會拉長時間來買進持有Vanguard etf,
    因此這個消息而能繼續享有commission free in Vanguard,
    真是雪中送炭,可以利用較少的成本來作投資,
    有競爭才有進步 。
    謝謝綠角的介紹,引領入了被動投資及資產配置,
    一路走來也五年多了,
    少了不安,
    多了更多的篤定,也可以有更多時間配家人,
    享受生活,謝謝你!!!

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  4. Learnman
    謝謝分享~

    券商的確還有許多賺錢的地方
    股票,基金、封閉型基金交易也都還要收錢
    融資、期貨、選擇權,也全都是券商的收入來源

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  5. Aaron

    感謝您的鼓勵
    很高興可以對您有點幫助

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