台股基金2017年績效回顧3(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2017)—中小型股類表現較好

下表是台股指數化投資工具2017年的報酬:



標的名稱

報酬率

對應指數

指數報酬

基金與指數

績效差距

元大台灣加權股價指數基金

19.55%

加權股價報酬指數

19.52%

-0.03%

元大台灣卓越50(0050)

18.39%

台灣50報酬指數

18.83%

0.44%

元大台灣中型100(0051)

26.74%

台灣中型100報酬指數

27.69%

0.95%

n/a

n/a

台灣小型300報酬指數

21.8%

n/a

(“基金與指數差距”一欄,正號表基金落後指數,負號表基金領先指數。)

以台灣整體股市為投資對象的元大台灣加權股價指數基金,全年有19.55%的報酬率。比它追蹤的加權股價報酬指數19.52%的成績還好一些,略贏0.03%。這一年的指數追蹤效果不錯。
(效果不錯指的是跟指數只有0.03%的差距,不是說它勝過指數。)

專門投資大型股的元大台灣卓越50ETF有18.39%的報酬,落後它所追蹤的台灣50報酬指數0.44%。

元大台灣中型100ETF,26.74%的報酬是這三個標的中最好的,這反應的是2017這年中小型類股表現較好。但落後指數達0.95%,是很明顯的落後。

台灣證券交易所在2015年12月28日發表用來衡量台灣小型股的”小型股300指數”。這個指數的完整名稱是”台灣證券交易所小型股300發行量加權股價指數”。

這個指數是由台灣股市市值第151名到450名的300支證券組成。這個小型股發行至今,只有2016與2017兩個完整單一年度的績效。

小型股300指數在2017的成績是21.8%,勝過代表大型股的台灣50報酬指數,不過落後中100指數。

2017年的台股表現,是中型股>小型股>大型股。

這個小型股指數目前還沒有對應的指數化投資工具。

不過,與其發行一支ETF專門投資這300支小型股,不如發行一支ETF,同時投資台灣50,台灣中100與台灣小型300這三個指數共450支證券。讓投資人可以更完整的參與台灣市場的整體報酬。


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