Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL,2017年版)

美股代號VPL的Vanguard FTSE Pacific ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index。

指數名稱中的All-Cap字樣,代表它是一個同時囊括大、中、小型股的指數。

投資美國以外國際市場的VGK,VPL和VWO同步在2015更改為納入小型股的全市場指數。這是一個值得嘉許的改進。透過全市場指數,投資人可以更完整的取得市場整體報酬。

FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index包括亞太地區的六個成熟經濟體,分別是日本、韓國、香港、新加坡、澳洲與紐西蘭。日本比重最高,佔58.5%。澳洲其次,占17.5%。成份股總數2238。

VPL內扣總開銷0.10%。由0.07%的經理費與0.03%的其它開支組成。這個費用率是Vanguard在2017二月調降後的成果。去年VPL的內扣費用率是0.12%。

根據美國晨星資料,VPL資產總值達36.6億美金。平均每天成交量33萬股。

根據2017二月底資料,VPL的前十大持股分別是:

Samsung
Toyota
Commonwealth Bank of Australia
Mitsubishi UFJ Financial Group
Westpac Banking Group
AIA Group
Australia & New Zealand Banking Group
National Australia Bank
Softbank
BHP Biliton

跟去年的前十大持股相比,KDDI Corp掉出前十名。BHP Biliton重新回到前十大持股名單。

前十大持股佔ETF資產15.2%。

ETF自成立以來,各完整年度績效如下表:



年度

ETF績效

對應指數績效

ETF落後

2006

12.10%

12.20%

0.10%

2007

4.85%

5.30%

0.45%

2008

-34.24%

-36.42%

-2.18%

2009

21.25%

24.18%

2.93%

2010

15.91%

15.92%

0.01%

2011

-13.89%

-13.74%

0.15%

2012

15.60%

14.42%

-1.18%

2013

17.55%

18.40%

0.85%

2014

-4.58%

-3.36%

1.22%

2015

2.43%

2.50%

0.07%

2016

5.31%

4.67%

-0.64%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)

2016年ETF績效與指數績效差距擴大,ETF領先0.64%。不像2015年,差距只有0.07%。

“領先”表面看起來不錯,但我們要特別注意,指數化投資工具的目的是要帶來貼近市場的報酬。領先太多跟落後太多,都一樣是偏離指數,都一樣不好。


聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。


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