你該避開的基金2016更新版—股市篇 (Stay Away From These Funds)

之前發表的你該避開的基金—股市篇已經是2014,兩年前的文章,本篇文章進行更新。再來看看各基金類別中的”高貴”份子。

首先是亞太股票型基金。


把上表中的名字整理如下:

荷寶亞太優越股票
法巴百利達亞太高股息股票
富達太平洋基金
貝萊德太平洋股票基金
德意志亞洲首選
新加坡大華亞太增長

這些基金的內扣總費用都高過1.5%。其中令人感到特別諷刺的是,法巴百利達亞太高股息股票這支基金收取近2%的年度內扣費用。也就是說,就算該基金投資配息率高達5%的股票,在扣除掉內扣費用後,配息率就會降為3%。該基金的高費用,跟它名稱中的基本投資目的,根本是完全矛盾。

這些高費用基金,除了德意志與新加坡大華這兩支基金外,全部都是名列2014那篇文章中的高費用基金。

看來,基金的績效沒有持續性,但基金的收費,是有持續性的。

換句話說,投資人買基金的績效沒有持續性,但資產管理公司經營基金的收入,是有持續性的。

基金到底是投資人獲利的工具,還是資產管理公司獲利的工具?

假如你根本沒想過這個問題,那你不該投資基金。

接下來的分類是全球大型均衡股票基金。


全球型基金往往可以看到高到很誇張的費用。彷彿投資全球那麼大的範圍,可以合理化高費用。表中內扣費用最高的基金,是聯博的全球型基金,內扣費用高達3%。

這些賣基金的人常說,要買基金,買股票,才可以抗通膨,保存購買力。但這些基金的內扣費用,等於讓這些投資人,除了在通膨之外,再多承受2-3%的每年購買力減損。

購買力減損就是減損,不管是來自通膨,或來自基金的內扣費用,對投資人的資產一樣有害。

施羅德一家基金公司旗下就有兩支全球股票型基金名列高費用名人榜。這延續了該公司自2014以來的”優良”傳統。

接下來我們看歐洲大型均衡型股票基金。


鋒裕基金在歐洲區表現亮眼,一家基金公司旗下就有三支基金進入高費用榜。包括鋒裕歐洲研究、鋒裕領先歐洲企業、鋒裕核心歐洲股票。在2014,這三支基金也都是高費用基金。

看來基金公司發現,就算無法持續留在績效排行榜前十名,但留在費用排行榜前十名,是可以完全操之在己的。

也就是說,雖然無法保證替投資人帶來前十名的績效,但可以為基金公司自己保證帶來前幾名的高額收費。

過來我們看美國大型均衡股票型基金。


這些是內扣費用超過1.95%的基金。到這裡讀者朋友應已發現,這些高費用基金的列表,很常見一些基金公司的名字。聯博、施羅德、鋒裕、法儲銀等。這絕對是一個紅旗警告。投資人勿近。

新興市場股票型基金也是一個可以看到很高內扣費用的區塊,如下表:


這些基金都有超過3%的內扣費用。說這些基金的投資人他們的決定對自己相當不利,應不是太過份的描述。

讀者朋友,你可曾想過,為何在雜誌、媒體報導中,永遠都是4433,基金績效有多優越的報導。為什麼從來沒有像這篇文章的費用報導呢?

你懂得基金界是在玩什麼遊戲嗎?


回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
你是在買基金還是背貸款?(Mutual Funds Expense Ratio Can be Higher than Mortgage Rates)

國民基金、貴族基金,傻傻分不清? (Camouflage for Expensive Funds)

買高費用基金,就是讓別人爽快花你的錢(Funds with High Expense Ratio Can Ruin Your Financial Life)

基金稅,你交了嗎?(The Taxing Burden of Expense Ratios)

3 comments:

效率理財王 提到...

綠角大這篇文章太棒了! 讓我想到書中讀過的這句話:人類最懂得正確選擇「對他們最不利」的東西。---阿不思‧鄧不利多《吟遊詩人皮陀故事集》

(剛好上週看了電影《怪獸與牠們的產地》,特地翻出書櫃上的相關書籍來回味一下《哈利波特》的魔法世界,原來不論是巫師們或我們這些不懂魔法的「麻瓜」都一樣,哈)

learnman 提到...

魯蛇遊戲

綠角 提到...

謝謝分享~