美國券商免費交易ETF優惠比較(Comparison of Commission-Free ETF Programs)

目前許多美國券商有提供免費ETF交易優惠。這些券商大多會挑出一份ETF名單,只要你是該券商的客戶(或需滿足一些像最低資產總值的要求),就可以免費的買進與賣出這些ETF(但大多有短線交易限制)。

目前有提供這類優惠的券商,包括 TD Ameritrade Firstrade(第一理財) Charles Schwab(嘉信理財) E*Trade(億創理財)、Vanguard、Fidelity與Merrill Edge。

這七家美國券商,前四家允許國際投資人開戶,後三家則只服務美國當地投資人。

所以我們台灣投資朋友假如想利用美國券商提供ETF免費交易服務,可以考慮這四家券商。

下表整理了這四家券商的免費交易ETF支數與一般的股票/ETF交易費用:





 

免費ETF數量

ETF/股票交易手續費

TD Ameritrade

101

$9.99

Firstrade

10

$6.95

Charles Schwab

105

$8.95

E*Trade

92

$9.99 *

(* : E*Trade的國際客戶,資產未達五萬美金時,交易手續費是19.99美金)

Firstrade提供的免費ETF支數較少,只有十支。其它三家券商則有90到100多支ETF可以免費交易。

我針對Firstrade與TD Ameritrade的免費交易ETF名單分別寫過分析文,讀者朋友可以參考美國券商Firstrade 10支免費交易ETF分析美國券商TD Ameritrade101支免費交易ETF分析1---美國股市ETF與債券ETF美國券商TD Ameritrade101支免費交易ETF分析2---國際股市ETF與原物料ETF這幾篇文章。

最近美國晨星發表的一篇頗具參考性的文章Morningstar’s Guide to Free ETF Trading。可以讓我們進一步比較TD Ameritrade、Charles Schwab與E*Trade的免費ETF交易優惠。

文中提到,除了買賣時的手續費之外,ETF本身的內扣費用也很重要。資產總值太小的ETF則比較容易遇到被清算的狀況。還有雖然表面看起來提供了100支左右的ETF,但覆蓋了多廣的ETF類別也很重要。

晨星文章針對這幾點進行更深入的分析,整理如下表:



 

TD Ameritrade

Charles Schwab

E*Trade

Firstrade *

涵蓋ETF類別數

43

55

36

9

資產總值小於1億美金比率

1%

33%

63%

0%

平均內扣總開銷

(Asset weighted)

0.20%

0.37%

0.53%

0.18%
(*Firstrade資料為綠角自行計算)

從表中可以看到,這幾家券商中,TD Ameritrade的ETF免費交易優惠最為突出。不僅囊括的範圍種類最多,不到1%的免費交易ETF資產總值小於一億美金,而且平均內扣總開銷只有0.2%。代表這家券商提供了許多資產總值大,投資範圍分散(這樣內扣開銷才會低)的ETF供客戶免費買賣。

相較之下,Charles Schwab與E*Trade分別有高達三成與六成的免費交易ETF,其資產總值不到一億美金。而且平均總開銷高達0.37%與0.53%。可見這兩家券商提供的免費交易ETF,有不少是資產總值較小,或是投資小範圍或地區的ETF。

Firstrade雖然提供的免交易費ETF是這四家券商中數量最少的,不過它很明顯採精兵策略。所有這十支ETF,資產總值都超過一億美金。平均總開銷達0.18%,甚至比TD Ameritrade還要低。Firstrade的免費ETF數量雖然不多,但也已經包括美國股市、美國債市、新興市場、中國與原物料市場。

總結來說,對於計畫以美國ETF為主要投資工具的台灣投資朋友,目前TD Ameritrade的免費ETF交易優惠,是最具吸引力的選擇。


PS. 想多瞭解美國券商這個投資管道,可以參考”綠角教你前進美國券商”。


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24 comments:

匿名 提到...

請問,我已經在E*trade有開戶買賣股票,那麼就可以直接像買股票一樣的流程買ETF嗎?要跟E*trade申請為交易ETF的功能,或是跟股票交易同用一個帳號?我現在帳上金額不到5萬美元,買or賣ETF手續費也是每次$20嗎?謝謝.

Edward Yu 提到...

感謝整理與分享

綠角 提到...

匿名先生
美國ETF買賣的與股票相同
收費方式也一樣
假如這家券商可以買股票
那就可以買ETF
不必再特別申請

匿名 提到...

綠角大:

剛剛到First Trade要下單時才發現,現在免費的十支ETF竟然都要「最少十股」才能免費了。

看來First Trade越來越沒有競爭優勢了。

匿名 提到...

Dear 綠角大,

你好,我是剛開始學習海外投資管道得投資人,最近正要做資產配置時想到一個問題。

我股+債想選定10支ETF做資產配置,但假設未來TD停止101支ETF免手續費時,會大幅提高交易成本,請問你的因應之道會是?
(會偏向VT+BWX+BND, 或是標的不變並提高單次購買金額?)

Ricky Chang 提到...

分享一個39.98美元買來的經驗,TD免費ETF買進後需持有30天,而30天的算法,並非是一般認

知的先進先出,而是後進先出。

從該ETF最後一次買進的隔天起算第一天,30天內不可賣出,否則需收19.99的佣金。

換個說法,即賣出當日往前推算30天,不可以有買進的記錄,更要注意的是,往前推算30天,有

一筆買進記錄,扣一次19.99,有二筆扣二次,以此類推。

這個規定,並沒有寫在ETF交易費用說明明顯可以看到的地方,而是在"ETFs: Commission

Free"(就是可以看到101支ETF清單的那頁)有個Terms & Conditions 的連結點進去,會跳出

一個視窗裏寫的。或許當初啟用免費ETFS的同意書中就有,但我沒仔細看。

我就是以為30天嘛,先進先出,前面買入的股份,早就超過30天了,一時手癢,賣了一部份,結果

賣出日往前一查,30天內有二次買進記錄,扣了二次19.99。

不管您是要高出低進,或是要資產配置再平衡,要賣出時,注意一下這個規定。

小弟是問了客服為何扣了佣金還扣二次,客服告訴我,TD的規定就是如此,自己也在網頁中確

認到,真的是自己的疏忽,不是系統扣錯。只是,TD沒有寫在明顯的地方,不太能接受。不過,

和客服盧一盧後,他幫我取消一次19.99,心裏平衡一些。

綠角 提到...

感謝Ricky寶貴也有點慘痛的經驗分享~

匿名 提到...

這跟先進先出或後進先出無關, 交易一定是有買有賣, 只要30天內同一隻股票有買和賣的動作, 就符合TD這個30天內的規定, 而且19.99不是佣金而是懲罰.

在google搜尋"stock trade Short-term Redemption Fees", 很多券商都有這種懲罰費, TD標準算寬的, 只有30天, 有些券商是60天, 甚至還有90天的.

匿名 提到...

這blog簡直超讚,超讚,超讚!我前陣子人生第一次買了ETF,是理專建議的,被收取了0.95%的手續費。但那時急著投資、財迷心竅,想說才一萬美金,那0.95%就算了。後來想著不對,便花了幾天時間搜尋ETF資料,現在我才知道0.95%簡直就是離譜的價格!等於說我的投資標的物要漲超過1%才能回本(因為那家銀行給我的條件是入場收手續費,出場免,下單五次之後手續費降為0.6%),真的是太可怕了!還好今天有看到您的blog,真是佛心來的!

綠角 提到...

謝謝支持
急著做決定
的確容易犯錯啊~

陳美齡 提到...

我在2015/01/07郵寄開戶文件給嘉信 2/10被告知開戶完成取得帳號, 設定用戶名稱和密碼 ,就可以上網買賣股票etf
因為我一次性匯入超過100000美金 嘉信給我180天100次免費交易的優惠 這項優惠非常時惠 我正利用它建立基本持股
2/24收到嘉信支票本 很大方給了50張應該夠用了
同時收到visa debit card立刻電話開卡 過程是英文電話語音
很容易聽懂操作
總之,我對美國卷商的效率和服務,非常非常滿意 感謝綠角先生 高瞻遠矚

綠角 提到...

謝謝陳小姐詳細的分享

一開始開戶後的免費交易優惠用來建立初始投資部位的確很方便

美國券商是激烈競爭的產業
受惠的,是使用它的投資人

learnman 提到...

一次存個6位數以上進去真的可以跟美國券商要很多福利...

Stoenz 提到...

請問,
手有有多少資金比較合適到美國開帳戶做ETF投資呢?
目前手上閒錢做定存,約有 USD$20,000 資金左右。

Stonez

learnman 提到...

之前看了一篇新聞有提到
美國金融業削減成本的趨勢就是砍貢獻低客戶的服務,
然後把多出來的資源拿去服務高資產的客戶;看來是真的...

綠角 提到...

其實不管是那個國家的金融業者
高資產客戶的福利通常都會比較多

嘉信開戶時會有個專人在聯絡
所以才有這種"優惠可以談"的情形

其它業者假如是公事公辦的開戶流程
就通常沒有額外福利了

匿名 提到...

請問會出2015更新版或新書嗎?好想買 博客來也沒有

綠角 提到...

美國券商一書因為博客來避免屯貨
所以每次進量不多
賣完就變成缺貨
稍等一下
補貨後就可以買了~

謝謝您的支持~

jeff 提到...

我也超想買美國劵商這本書,剛寫信去問籌備團隊,他們說現場不會販售講者的書,真的是好可惜.....

本來想說藉由難得的聚會,可以買新書,又可以找綠角大簽書,這是我們這些平日比較難有機會見到綠角的南部讀者心中小算盤,

說實在話,書的利潤很微薄,真要賺錢也不是靠這,這其實是造福讀者,綠角大可以幫忙跟主辦單位溝通一下嗎

綠角 提到...

Jeff
這場是台灣指數化投資人的聚會
我假如藉這個機會在會場賣書(或是推銷我的課程)
恐怕不很合適~
(我認為不該這麼做)

我在活動公告中就有說過
這就是一個單純為指數化投資人辦的聚會

美國券商這本書網路書店都還可以買到
再麻煩您了~

匿名 提到...

根據最新資料 Charles SCHWAB 有 200+ 免交易費 ETF,66 categories。

文章內的資料應該需要更新一下。

請參考:

https://client.schwab.com/secure/cc/products/investments/etfs/schwab_etf_onesource

綠角 提到...

謝謝分享~
真的是愈來愈多啊~

我找時間再來修改文章~

一丸 提到...

您好綠角.....charles schward 從2016的2月開始已經將最低入款金額提高到 $25,000...., 不再是$10000

綠角 提到...

謝謝一丸的分享~